MERCADO
Bolsa
Após três altas seguidas o mercado pesou ontem, com os dados externos e a questão política interna no radar dos investidores. O Ibovespa encerrou em baixa de 0,73%, aos 127.468 pontos, com giro financeiro de R$ 8,8 bilhões (R$ 24,5 bilhões à vista). A semana foi uma repetição dos mesmos assuntos: inflação e incentivos à economia americana, e o que esperar do Fed, reforma tributária, nova variante do vírus, etc, e deve continuar na próxima semana. Na semana, o Ibovespa sobe 1,63%. A agenda econômica desta sexta-feira vem carregada de indicadores. Na Europa saiu a balança comercial de maio com superávit acima das expectativas do mercado e o IPC estimado de junho em linha com o esperado (+1,9% no A/A e +0,3% no M/M). Nos EUA, saem as vendas de junho no varejo e a inflação medida pela Universidade de Michigan. No Brasil saiu o IPC-S com alta de 0,30% e o IGP 10 ainda nesta manhã.
Câmbio
O dólar encerrou a quinta-feira com alta de 0,77% passando de R$ 5,0727 para R$ 5,1116, mas segue sem forte pressão de nestes dias. O Banco Central comunicou a oferta de 15 mil contratos de swap cambial para rolar vencimentos de 1/out. para 3/jan., 2/maio. Restam US$ 9,5 bi para rolar do total dos US$ 11,6 bi que venceriam em 1/out.
Juros
Ontem, os juros futuros inverteram o rumo, com a taxa de curto prazo (DI para jan/22) passando de 5,784% para 5,815%. O contrato para jan/27 foi de 8,663% para 8,67%. O ruído do dia foram os temores em relação aos juros americanos, a cada fala de Jerome Powell o mercado faz leituras diversas.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Banco ABC Brasil (ABCB4)
Início das operações da ABC Brasil Corretora de Seguros
O Banco ABC Brasil comunica o início das operações da ABC Brasil Corretora de Seguros Ltda., seu braço cativo de corretagem de seguros, após a obtenção das aprovações regulatórias necessárias, inicialmente ofertando Seguro garantia, Seguro prestamista e Capital global (produto de seguro de vida em grupo direcionado aos colaboradores das empresas clientes do banco).
- O plano de negócios da ABC Brasil Corretora inclui a expansão gradual para outras linhas de seguros ao longo dos próximos meses, incluindo seguro agrícola e outras linhas de ramos elementares.
- A ABC Brasil Corretora atuará de forma independente, mantendo o relacionamento com diversas seguradoras, de forma a oferecer as melhores alternativas aos seus clientes.
- Adicionalmente, utilizará a estrutura comercial do banco, alavancando seu relacionamento com os clientes corporativos, compartilhando áreas de suporte (legal, TI, RH, Compliance, etc.).
Esta iniciativa diversifica as linhas de negócio do banco, adicionando receitas de serviços com alocação marginal de capital e perspectivas de retorno atrativas.
Sabesp (SBSP3)
Companhia emite R$ 1,2 bilhão em debêntures em 3 séries
Conforme aprovado pelo Conselho de Administração em 10 de junho de 2021, a companhia confirmou a 28ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária. A emissão é pública, para investidores qualificados, no montante total de R$ 1,2 bilhão, em 3 (três) séries.
- 1ª série: R$ 127,8 milhões com vencimento em julho/2024 e remuneração: CDI +1,20%
- 2ª série: R$ 888,2 milhões com vencimento em julho/2026 e remuneração: CDI +1,44%
- 3ª série: R$ 184,0 milhões com vencimento em julho/2028 e remuneração: CDI +1,60%
Os recursos serão destinados ao refinanciamento de compromissos financeiros de 2021 e à recomposição de caixa da companhia. Ao final do 1T21 a dívida líquida da Sabesp era de R$ 13,5 bilhões, equivalente a 2,1x o EBITDA dos últimos 12 meses.
MRV Engenharia (MRVE3)
Prévia operacional do 2T21 com forte expansão em lançamentos e vendas
A companhia divulgou dados sólidos e com crescimento expressivo no 2T21 e no acumulado do semestre, com os seguintes destaques:
- Lançamentos do Grupo: Passaram de R$ 2,28 bilhões no 2T20 para R$ 2,40 bilhões no 2T21 (+5,4%). No semestre foram R$ 4,11 bilhões contra R$ 3,36 bilhões (+12,4%).
- Vendas contratadas: Alta do segundo trimestre, passando de R$ 1,82 bilhão para R$ 2,07 bilhões e no acumulado, foram de R$ 3,49 bilhões para R$ 3,68 bilhões (+ 5,6%).
- Os distratos vêm reduzindo. Em 12 meses passaram de 186 milhões para R$ 144 milhões, (8,7% das vendas) da MRV.
Ontem a ação MRVE3 encerrou cotada a R$ 16,50 com queda de 10,6% no ano.
Eztec (EZTC3)
Prévia operacional com lançamento de R$ 928 milhões no 2T21 e vendas de R$ 285 milhões
No 2T21 a empresa lançou EZ Infinity com VGV de R$ 675,1 milhões (100% Eztec) o que levou o saldo lançado para cima, um recorde para o período. No 1S21 os lançamentos somaram (parte EZtec) R$ 927,8 milhões.
As vendas liquidas contratadas somaram R$ 284,7 milhões, sendo R$ 323,7 milhões em vendas brutas e distratos de R$ 39 milhões. O companhia ressalta que as vendas do trimestre foram penalizadas pelos plantões fechados. Até a reabertura dos plantões (fato ocorrido apenas ao longo de abril) a performance de vendas semanais esteve, na média, próxima aos R$ 22 milhões. A expectativa é de retomada do ritmo de vendas.
Os distratos seguem acontecendo mas em menor escala comparado ao passado. Mesmo assim o otimismo que o setor mostrava no começo deste ano, foi inibido e a melhora deverá ficar mais evidente nos últimos meses deste ano, se não houver mais contratempos com a pandemia.
Ontem a ação EZTC3 encerrou cotada a R$ 30,53 com queda de 27,9% no ano.
CSN Mineração (CMIN3)
Emissão de debêntures no valor de R$ 2 bilhões
Pouco antes do início do pregão de ontem, a empresa informou que seu Conselho de Administração aprovou a emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em duas ofertas no valor total de até R$ 2 bilhões.
- Os recursos serão usados para ao reembolso de despesas incorridas em até 24 meses anteriores à Oferta Restrita e para a realização de investimentos na expansão do Terminal Portuário de Granéis Sólidos (TECAR) no Porto de Itaguaí;
- A CSN Mineração tem projetos bastante desafiadores para o aumento da produção. A empresa espera que sua capacidade cresça dos atuais 33 milhões de toneladas para 108 milhões de t. em 2032, estabilizando em 99 milhões de t. no longo prazo. Para atingir este objetivo serão investidos R$ 31,2 bilhões até 2033, sendo R$ 9,7 bilhões entre 2021 e 2024.
CSN Mineração (CMIN3)
Emissão de debêntures no valor de R$ 2 bilhões
A Pouco antes do início do pregão de ontem, a empresa informou que seu Conselho de Administração aprovou a emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em duas ofertas no valor total de até R$ 2 bilhões.
- Os recursos serão usados para ao reembolso de despesas incorridas em até 24 meses anteriores à Oferta Restrita e para a realização de investimentos na expansão do Terminal Portuário de Granéis Sólidos (TECAR) no Porto de Itaguaí;
- A CSN Mineração tem projetos bastante desafiadores para o aumento da produção. A empresa espera que sua capacidade cresça dos atuais 33 milhões de toneladas para 108 milhões de t. em 2032, estabilizando em 99 milhões de t. no longo prazo. Para atingir este objetivo serão investidos R$ 31,2 bilhões até 2033, sendo R$ 9,7 bilhões entre 2021 e 2024.
Tenda (TEND3)
Lançamentos somam R$ 986 milhões no 2T21 (+56,4% s/ 2T20)
Principais destaques do 2T21 e 1S21:
- Crescimento de 56,4% nos lançamentos com VGV de R$ 985,6 milhões contra R$ 630,2 milhões no 2T20.No ano a empresa lançou R$ 1,6 bilhão (+ 100,5% s/ o 1S20).
- Vendas brutas contratadas somam R$ 959 milhões ante R$ 689,3 milhões no 2T20 (+ 39,1%).
- Melhora na velocidade de vendas: 38% no 2T21, o mais alto índice desde o começo de 2016. No 1S21 as vendas somaram R$ 1,77 bilhão contra R$ 1,23 bilhão (+44,0%).
- Redução de 10,7% nos distratos no comparativo dos 2T21/2T20. Somando R$ 100,7 milhões no 2T21 e R$ 209,0 milhões no 1S21.
- Ontem a ação TEND3 encerrou cotada a R$ 25,07 com queda de 16,4% no ano.
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