MERCADO
Bolsa
O Ibovespa fechou a sexta-feira com queda de 0,49% a 129.441 pontos e giro financeiro de R$ 20,2 bilhões (R$ 18,4 bilhões à vista), bem inferior à média de pregões anteriores, reforçando a ideia de que as atenções estão voltadas para os eventos desta semana. Os dados de inflação divulgados recentemente no Brasil e nos EUA e as reuniões na área de economia nos dois países nesta semana, colocaram os investidores em compasso de espera. As bolsas americanas oscilaram na sexta-feira e encerram o dia perto da estabilidade, mas ainda do lado positivo, aguardando os eventos desta semana, mostrando os futuros de NY cautelosos neste começo de segunda-feira. Nesta segunda-feira temos a divulgação do IBC-Br que é o índice de atividade econômica em abril e na quarta-feira a divulgação da nova Taxa Selic. Nos EUA, a divulgação da produção industrial e preços ao produtor e varejo amanhã (terça-feira) e a decisão sobre a taxa de juros americana começa na quarta-feira na reunião do Fomc (Federal Open Market Committee) com a entrevista do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Com tantos eventos e indicadores importantes, a semana promete cautela do lado dos investidores. As bolsas internacionais operam do lado positivo, mas sem entusiasmo, na expectativa dos eventos da semana. Na Europa o movimento é ligeiramente positivo e os futuros de NY também estão com pequena alta. O petróleo e o minério de ferro iniciam a semana em alta podendo dar força aos papeis das empresas dos dois setores e favorecendo o Ibovespa no dia.
Câmbio
O dólar encerrou a sexta-feira com alta de 1,21% passando de R$ 5,0571 para R$ 5,1181. Com uma agenda importante nesta semana, com atenção às reuniões do Federal Reserve nos EUA e do Copom, no Brasil, a sexta-feira foi de cautela nos mercados.
Juros
Os juros futuros tiveram recuo na ponta mais curta com a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 encerrando u a sessão regular em 5,29%, de 5,319% na quinta-feira e para jan/27 o fechamento foi de alta com a taxa foi de 8,424% para 8,53%. Na quarta-feira próxima teremos a nova taxa Selic que na expectativa do mercado deverá subir 0,75%, ficando em 4,25% ao ano.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Petrobras Distribuidora (BRDT3)
Cooperação com a Petrobras para venda de participação
Após o pregão da última sexta-feira, a empresa informou que a acionista Petróleo Brasileiro S/A (Petrobras) enviou carta solicitando a cooperação para vender a totalidade de sua participação (37,5%). Esta operação será realizada através de uma oferta pública secundária de ações (follow-on).
· O valor desta operação deve atingir R$ 11,5 bilhões, considerando a cotação de BRDT3 no último pregão;
· Acreditamos que uma venda tão significativa certamente prejudica a evolução da ação no curto prazo, mas após a operação o aumento da liquidez será um ponto que facilitará sua valorização.
Petrobras (PETR4)
Assinatura de acordo de coparticipação em Búzios
A empresa informou, após último pregão, que assinou com a Pré-sal Petróleo S/A (PPSA) e as parceiras CNODC Brasil Petróleo e Gás Ltda (CNODC) e CNOOC Petroleum Brasil Ltda (CNOOC), um Acordo de Coparticipação no Campo de Búzios. Este acordo vai regular a coexistência do Contrato de Cessão Onerosa e do Contrato de Partilha de Produção do Excedente da Cessão Onerosa.
· Este é um acordo importante para a convivência de diferentes empresas e regimes jurídicos de exploração da jazida de Búzios, a mais produtiva da Petrobras, que está localizada no pré-sal da Bacia de Santos. Além disso, a empresa receberá um elevado valor de compensação, o que é muito positivo;
· O Acordo prevê uma compensação para a Petrobras de US$ 2,94 bilhões, que será recebido na data de sua vigência (após a aprovação da ANP). Com o início de vigência do Acordo, a participação na jazida de Búzios será de 92,666% da Petrobras e 3,667% de cada uma das duas parceiras.
JBS S.A, (JBSS3)
A companhia informou à CVM que ataque hacker às suas operações nos EUA não causou impactos relevantes à companhia
Com relação ao ataque cibernético do qual as subsidiárias da JBS na Austrália, no Canadá e nos Estados Unidos da América foram vítimas, a JBS, por meio de alguns comunicados ao mercado, a companhia manifestou-se quanto aos seus possíveis impactos e à evolução da solução do ataque cibernético, bem como contenção de eventuais consequências.
· Especificamente por meio do Comunicado ao Mercado de 3 de junho de 2021, a JBS informou que: “A instantânea resposta dada pela companhia, aliada aos robustos sistemas de TI e servidores de backup criptografados, permitiram a rápida recuperação”.
· Desta forma, a JBS USA e a Pilgrim’s puderam limitar a perda da produção de alimentos durante o ataque a um volume menor que o equivalente a um dia de produção. Nesse contexto, qualquer produção que tenha sido perdida pelos negócios globais da JBS USA será rapidamente recuperada, limitando qualquer impacto negativo nos produtores, nos consumidores e na força de trabalho da companhia.
· A empresa destaca ainda que o processo foi acompanhado pelas autoridades locais e os impactos sofridos pela JBS não foram materiais.
Seguimos com recomendação de COMPRA para JBSS3 e Preço Justo de R$ 37,00/ação, equivalente a um potencial de alta de 26,3% em relação à cotação de fechamento de sexta-feira (11) de R$ 29,30/ação.
Sabesp (SBSP3)
Esclarecimento à CVM sobre a notícia “SP contrata IFC, do Banco Mundial, para analisar privatização da Sabesp”
Em atendimento ao Ofício da CVM a Sabesp esclarece que, tratou-se de entrevista com o Secretário da Fazenda do Estado de São Paulo, Sr Henrique Meirelles.
· Na entrevista foi destacado que o Governo do Estado de São Paulo, acionista controlador da Sabesp, segue conduzindo estudos para a definição de estrutura de uma potencial capitalização da empresa com manutenção do controle acionário pelo Estado ou privatização.
· O secretário Henrique Meirelles, afirmou que “muito provavelmente” o trabalho ficará a cargo do IFC (International Finance Corporation), braço privado do Banco Mundial (Bird).
Em comunicado a Sabesp ressaltou que não há, até o presente momento, qualquer decisão a respeito, e que, portanto, inexiste qualquer informação ou fato novo, relevante ou não, que imponha ou recomende uma divulgação ao mercado nos termos da regulamentação em vigor.
Não trabalhamos com a hipótese de privatização, ao menos no curto prazo, mas a notícia surtiu efeito no pregão de sexta-feira (11) e a ação SBSP3 registrou alta de 2,7% cotada a R$ 39,31/ação, equivalente a um valor de mercado de R$ 26,9 bilhões. Temos recomendação de COMPRA com Preço Justo de R$ 57,00/ação que traz um potencial de alta de 45,0%.
Banco Bradesco S.A. (BBDC4)
Alienadas a totalidade das ações resultantes das frações decorrentes da bonificação de 10% em ações
Em leilão realizado na B3 no dia 9.6.2021, o Bradesco alienou a totalidade das ações resultantes das frações de ações decorrentes da operação de bonificação de 10% em ações (1 nova ação para cada 10 ações da mesma espécie possuída), aprovada na AGE realizada em 10.3.2021.
· Foram alienadas 39.288 ações ordinárias e 223.943 preferenciais. Os valores a serem pagos aos detentores das frações serão de R$ 23,962195274 por ação ordinária e R$ 28,090988832 por ação preferencial, perfazendo o montante de R$ 7,2 milhões.
· Os respectivos valores serão colocados à disposição dos acionistas que fizerem jus, a partir de 21.6.2021.
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