MERCADO
Bolsa
A sexta-feira parecia ser de acomodação na B3 aguardando o final de semana, mas na parte da tarde o mercado ganhou força e o Ibovespa fechou com alta de 0,40%, aos 130,1 mil pontos e giro financeiro de R$ 37,9 bilhões.Os investidores estrangeiros continuam entrando na B3 contribuindo para a terceira semana consecutiva de alta (3,64%), acumulando em 3,10% neste começo de junho e 9,33% no ano. No dia 02 (quarta-feira), os investidores estrangeiros ingressaram com R$ 2,1 bilhões, mostrando que o apetite pela B3 segue forte, diante da percepção de melhora no cenário econômico doméstico. A bolsas de NY também seguem firmes, com o S&P 500 perto de novo recorde. Na ponta da alta do Ibovespa destaque para CVC (+7,41%), à frente de Braskem (+5,35%) e Iguatemi (+5,02%)O tão esperado payroll na sexta-feira veio abaixo das expectativas. O mercado de trabalho dos Estados Unidos gerou 559 mil empregos em maio, abaixo da mediana de 700 mil vagas do Projeções Broadcast. A taxa de desemprego americana caiu, de 6,1% em abril para 5,8% em maio. O dado reduz a pressão em relação ao receio de avanço de inflação e eventual redução de estímulos monetários pelo Federal Reserve. Na reunião do G7 em Londres, a secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse que o recente aumento dos preços vai diminuir, mas a base para o resto do ano deverá seguir em torno de 3%. Embora o ressurgimento da inflação tenha gerado um debate sobre quando o Federal Reserve começará a reduzir a acomodação monetária. Os investidores aguardam o relatório do índice de preços ao consumidor dos EUA na quinta-feira para mais pistas sobre os próximos passos. A agenda econômica de hoje traz a balança comercial chinesa com queda no mês de maio. No Brasil, saem o Boletim Focus e a balança comercial semanal. Nenhum dado importante na Europa e nos EUA hoje, mas a semana reserva dados importantes da economia da Europa e Estados Unidos. Assim, as bolsas internacionais abrem a semana com viés de baixa na Europa e nos futuros de NY. O petróleo também registrou alta na sexta-feira, ajudando ações da Petrobras, mas abre a semana em queda, acompanhado pelo minério de ferro.
As bolsas internacionais operam com pequena queda na Europa e os futuros de Nova York também mostram cautela, na expectativa da divulgação dos dados do payroll, nesta manhã.
Câmbio
O momento de otimismo nos mercados de risco, desvalorizou o dólar novamente na sexta-feira, com a moeda fechando em R$ 5,0492 (- 0,53%) vindo de 5,0762 na quinta-feira.
Juros
A sexta-feira foi de queda nos juros futuros com a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 recuando de 5,122% na quarta-feira a 5,045% no fechamento da semana. Para jan/27 a taxa foi de 8,344% a 8,24%
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Gol (GOLL4)
Resultado da seleção de relação de troca pelos acionistas da Smiles
A Gol divulgou o resultado do processo de seleção da relação de troca das ações ordinárias, pelos acionistas da Smiles Fidelidade S.A. subsequente à reorganização societária daquela empresa, aprovada na assembleia geral extraordinária da Smiles realizada em 24 de março de 2021.
Os resultados do processo de seleção foram os seguintes: (i) 44% das ações ordinárias da Smiles serão trocadas, sujeito aos ajustes previstos no Protocolo e Justificação, na relação de 1 ação da Smiles por: (a) uma parcela em caixa de R$ 5,11; e (b) 0,6601 ação preferencial da GOL; e (ii) 56% das ações ordinárias da Smiles serão trocadas, sujeito aos ajustes previstos no Protocolo e Justificação, na relação de 1 ação da Smiles por: (a) uma parcela em caixa de R$ 18,51; e (b) 0,1650 ação preferencial da GOL.
Consequentemente, a GOL emitirá 22,4 milhões de ações GOLL4 PN, representando 5,4% da Companhia numa base diluída.
O desembolso total da Companhia no fechamento da reorganização societária da Smiles, esperada para 23 de junho, será de R$744 milhões.
É importante ressaltar que o resultado do processo de seleção preservou a flexibilidade financeira da GOL, e a Companhia estima encerrar o 2T21 com cerca de R$ 4 bilhões de liquidez total.
Resultado Operacional de maio:
A companhia divulgou os dados operacionais de maio com os seguintes destaques de maio/21 sobre maio/20:
- Aumento no número de decolagens de 1.370 para 6.864
- Oferta de assentos em milhares, de 219 para 1.221
- Taxa de ocupação de 74,8% para 88,0%
- Passageiros transportados em milhares, de 164 para 1.060
No acumulado de 5 meses:
- Queda no número de decolagens de 65.494 para 44.346 (-32,3%)
- Oferta de assentos (mil) de 11.236 para 7,776 (- 30,8%)
- Taxa de ocupação de 79.7% para 81.4%
- Passageiros transportados (milhares): de 8.653 para 6.216 (- 28.2%).
Na sexta-feira a ação GOLL4 encerrou cotada a R$ 26,48 com alta de 6,2% no ano.
Vale (VALE3)
Paralisação parcial do Complexo Mariana
A empresa informou na manhã da última sexta-feira, que paralisou a circulação de trens no Ramal Fábrica Nova, da Estrada de Ferro Vitória a Minas (EFVM), localizado no Complexo Mariana. Esta medida vai impedir o transporte do minério de ferro produzido na Usina Timpopeba, com impacto diário de 33 mil toneladas (12,0 milhões de toneladas ao ano).
· A Vale informou ainda que foram também fechados acessos à mina Alegria, com impactos parciais na produção da usina de 7,5 mil toneladas por dia (2,7 milhões/ano);
· Estas paralisações ocorreram para atender à notificação da Superintendência Regional do Trabalho de interdição das atividades em áreas próximas à barragem Xingu (Mina Alegria). No comunicado, a Vale ressaltou que “está tomando todas as medidas para a retomada das atividades”. Além disso, foi informado que não há risco iminente de ruptura da Barragem Xingu;
· Esta foi uma má notícia para a Vale, com impacto significativo para a produção de minério de ferro, caso a paralisação permaneça por um período longo. As ações da empresa caíram 1,7% na sexta-feira, mas provavelmente não só por esta notícia.
Petrobras (PETR4)
Parada programada da plataforma de Mexilhão e do gasoduto Rota 1
Após o último pregão, a empresa informou que vai realizar uma parada programada para manutenção, por 30 dias a partir de 15/agosto, da plataforma de Mexilhão e do gasoduto Rota 1. Este é um importante gasoduto, que escoa o gás natural produzido em várias plataformas do pré-sal e pós-sal da Bacia de Santos.
· Esta manutenção é importante para a continuidade da operação e será feita em conjunto com paradas de usinas térmicas da Petrobras e de terceiros, o que reduzirá a demanda por gás natural. A diminuição no fornecimento de energia elétrica gerada por térmicas será de aproximadamente 3 mil megawatts durante o período da parada, volume equivalente a 20,0% da produção deste tipo de usina e 1,8% do parque nacional de geração;
· A parada para manutenção destes equipamentos é uma notícia negativa para a Petrobras, com impacto na receita e no resultado. No entanto, paradas para manutenção são inevitáveis e atendem uma programação realizada com antecedência.
Banco do Brasil S.A. (BBAS3)
Incorporação da Besc DTVM pelo BB
O Banco Central do Brasil aprovou a incorporação, pelo Banco do Brasil, da Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (Bescval), mediante versão da totalidade de seu patrimônio e consequente extinção, sucedendo-lhe o BB, sociedade incorporadora, em todos os direitos e obrigações, conforme correspondência recebida em 01.06.2021.
Em consonância com o Protocolo e Justificação de Incorporação e com o Aviso de Acionistas divulgado em 30.12.2020, o banco informa que os acionistas minoritários da Bescval receberão ações do BB a partir de 14.06.2021, com base na relação de substituição de 1 (uma) ação ON de emissão do BB para 90.994,324415154 (aproximadamente noventa mil, novecentos e noventa e quatro inteiros e trinta e dois centésimos) ações ON de emissão da Bescval.
A incorporação já havia sido proposta no final de dezembro do ano passado e a aprovação pelo BC deve ter um efeito neutro sobre as ações no pregão de hoje. Temos recomendação de COMPRA para a ação BBAS3 e Preço Justo de R$ 43,00/ação, que traz um potencial de alta de 20,3% ante a cotação de R$ 35,75/ação.
Porto Seguro S.A. (PSSA3)
Cisão parcial de controlada
A Porto Seguro S.A. protocolou em 04 de junho de 2021, junto à Susep, pedido de autorização prévia para a realização da cisão parcial de sua controlada Porto Seguro Companhia de Seguros Gerais, com o objetivo de transferir parte de suas atividades para a Porto Seguro Assistência e Serviços S.A. sociedade igualmente controlada pela Companhia.
· A cisão tem por finalidade concentrar negócios relacionados em uma mesma entidade e assim otimizar a sua gestão dentro do grupo.
· A efetivação da cisão dependerá da aprovação da Susep e de eventuais outras aprovações.
· A estratégia da companhia busca a otimização dos custos, melhora de eficiência operacional e maior rentabilidade, realizada através da diferenciação e do crescimento dos negócios.
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