MERCADO
Bolsa
Na quarta-feira o Ibovespa registrou mais uma alta, (1,04%) marcando nova máxima histórica de 129.601 pontos e giro financeiro de R$ 46,6 bilhões (R$ 37,2 bilhões à vista). Na semana, o Ibovespa avança 3,22%, elevando os ganhos do ano a 8,89%. Destaque para a alta firme de Petrobras, Vale e bancos, embora algumas empresas exportadoras com peso no índice tenham registrado queda, com o recuo do dólar.
Do lado doméstico destaque para a aprovação pela Câmara dos Deputados, da MP que eleva a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSSL dos bancos de 20% para 25% até 31/12. O texto agora vai para o Senado. Os recursos serão destinados a cobrir incentivos em redução de impostos. Com a nossa bolsa fechada pelo feriado de Corpus Christi, a repercussão da MP foi negativa sobre ao ADRs brasileiros negociados em Nova York.
Hoje a agenda econômica vem carregada de dados com as vendas a varejo na Europa para o mês de abril mostrando queda de 3,1% no M/M, ficando abaixo da expectativa em 12 meses. O destaque do dia fica por conta dos dados do “payroll” que traz a variação da folha de pagamento em maio e ainda a taxa de desemprego no mês e os pedidos de fábrica em abril. Estes dados vão ditar o rumo das bolsas, podendo influenciar também om comportamento do dólar.
Entre as principais commodities, neste começo de sexta-feira, o petróleo mostra alta no mercado internacional nos tipos Brent e WTI enquanto o minério recua, após uma forte puxada nos dias anteriores.
As bolsas internacionais operam com pequena queda na Europa e os futuros de Nova York também mostram cautela, na expectativa da divulgação dos dados do payroll, nesta manhã.
Câmbio
O otimismo repentino com a melhora dos indicadores econômicos e projeções de crescimento do PIB revisadas para cima, derrubaram o dólar em 1,54% na quarta-feira de R$ 5,1512 para R$ 5,0762 com investidores desmontando posições de proteção.
Juros
As taxas de juros futuros também tiveram um dia de queda, com a melhora do humor em relação à economia brasileira. O contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 recuou de 5,132% na terça-feira para 5,11% no fechamento da quarta-feira. O DI para jan/27 caiu de 8,444% a 8,34%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
CSN (CSNA3)
Recompra de títulos
Durante o último pregão, a empresa informou que iniciou a recompra da totalidade da emissão de US$ 923 milhões de Senior Unsecured Guaranteed Notes em circulação no mercado internacional, emitidas pela CSN Resources e com vencimento em 2023.
· A forte geração de caixa e operações recentes, permitem a CSN recomprar esta grande emissão com juros elevados, o que é positivo para a empresa;
· As operações que trouxeram recursos para a CSN recentemente foram a venda das ações da Usiminas e o pré-pagamento de exportações. No dia 7/maio/21, a empresa informou que vendeu um total de 56 milhões de USIM5. Considerando a cotação média de USIM5 no pregão da venda (R$ 23,07), a CSN deve ter arrecadado R$ 1,3 bilhão. Seis dias depois a companhia comunicou que assinou com um sindicato formado por quatro bancos internacionais, contrato de Pré-Pagamento de Exportação no valor de US$ 350 milhões (R$ 1,9 bilhão).
Petrobras (PETR4)
Operações para gestão da dívida e início do processo de venda da Deten
Pouco antes do início do último pregão, a empresa divulgou um comunicado acerca da emissão de títulos e da oferta de recompra de até US$ 2,5 bilhões de operações, que vencem entre 2024 e 2050. A recompra será finalizada em 8/junho. A emissão será realizada no dia 10 de junho (próxima quinta-feira), com vencimento em 2051, mas não teve seu valor informado.
· Esta gestão da dívida é positiva para a Petrobras, permitindo a extensão de prazos e redução dos juros pagos. Isso ocorre pela boa situação financeira atual da empresa;
· Após o último pregão, a Petrobras comunicou o início do processo de desinvestimento, com a divulgação do teaser, da totalidade de sua participação acionária (27,88%) na Deten Química S/A. A Deten está instalada no polo industrial de Camaçari, no estado da Bahia, e fabrica as principais matérias-primas para a produção de detergentes biodegradáveis líquidos e em pó;
· Como sempre enfatizamos, a continuação do processo de desinvestimentos da Petrobras é sempre uma boa notícia. Estas vendas vêm ajudando a companhia a reduzir investimentos e sua dívida, o que contribui para melhores resultados.
BRF S.A. (BRFS3)
Marfrig amplia participação acionária na BRF para 31,66%
A BRF comunica que recebeu, em 2 de junho de 2021, após o fechamento do mercado, comunicação da Marfrig Global Foods S.A (“Marfrig”), informando que adquiriu ações ordinárias de emissão da companhia, via opções e leilão realizados em bolsa, e que pode resultar em uma participação acionária de até 257.267.671 correspondente a, aproximadamente, 31,66% do capital social.
A Marfrig reiterou que (i) aquisição desta participação na BRF visa a diversificar os investimentos da companhia em um segmento que possuí complementaridades com seu setor de atuação; (ii) não pretende alterar o controle ou a estrutura administrativa da BRF; e que (iii) não busca eleger membros para a administração da empresa ou influenciar em suas atividades.
Em comunicado, a BRF ressaltou que continua sendo uma empresa sem controlador definido.
Copel (CPLE11)
UTE Araucária – Homologação do CVU
Em 1º de junho de 20221 a Aneel revisou o Custo Variável Unitário (CVU) da Usina Termelétrica UTE Araucária e determinou ao Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS) a aplicação dos seguintes valores:
Esta determinação se dá para fins de planejamento e programação da operação eletroenergética do SIN, a partir da data de publicação do Despacho (01/06) até 30 de junho de 2021, e pela Câmara de Comercialização de Energia Elétrica – CCEE para fins de contabilização da geração verificada no mês de junho de 2021.
· Nesse contexto o CVU será de R$ 1,054,56/Mwh até que seja atingido o limite de geração necessário para a recuperação dos custos fixos. Atingido o limite necessário, o valor do CVU cai para R$ 825,99/MWh.
· Também foi aprovado pela agência o montante de geração necessário à recuperação dos custos fixos, de 584.796 MWh.
Cosan S.A. (CSAN3)
Pedido de registro da oferta pública de distribuição de ações da Raízen
A Cosan S.A. comunicou que que sua co-controlada Raízen S.A. (anteriormente denominada Raízen Combustíveis S.A.) e sua controlada Raízen Energia S.A. protocolaram ontem (03/06), perante a CVM o pedido de registro da oferta pública de distribuição de ações da Raízen.
Estima-se que o IPO deverá alcançar entre R$ 10 bilhões e R$ 13 bilhões. Cotada a R$ 24,25 (valor de mercado de R$ 45,4 bilhões) a ação CSAN3 registra alta de 29,6% este ano.
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