MERCADO
Bolsa
O Ibovespa encerrou a quarta-feira com queda de 0,28% aos 122.636 pontos, interrompendo uma sequência de quatro pregões em alta. O giro financeiro foi de R$ 35,3 bilhões (R$ 28,6 bilhões à vista). Sem outros dados relevantes após a divulgação da agenda econômica e abertura dos mercados, os investidores ficaram na expectativa da divulgação da ata do Fomc que não trouxe nenhuma novidade em relação ao que o mercado vem avaliando, embora a cautela tenha predominado. A alta da inflação americana seguirá monitorada pelo Fed, mas sem indicação de alteração na política econômica no curto prazo. Na ata, o Fed avalia que o debate sobre o fim do Quantitative Easy (QE) depende de avanços na economia, ou seja, é preciso aguardar. Hoje a agenda econômica vem fraca, trazendo apenas dados positivos de produção de construção na Europa no mês de março (+ 2,7% no M/M e 18,7% no A/A) e nos EUA, saem dados de seguros de desemprego em novos pedidos. Nenhum indicador do lado doméstico nesta quinta-feira. O destaque de hoje fica para mais uma queda nos preços do petróleo no mercado internacional, neste começo de dia e do minério de ferro, o que poderá pesar sobre as ações de commodities locais. As principais bolsas internacionais mostram alta nesta manhã, enquanto nos EUA o sinal é negativo.
Câmbio
O dólar teve uma alta de 0,74% ontem, passando de R$ 5,2614 no fechamento da terça-feira para R$ 5,3005.
Juros
O mercado de juros futuros fechou com as taxas em alta com o contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 subindo de 4,97% para 5,00% no encerramento e para jan/27 a taxa passou de 8,866% a 8,92%. O viés de alta veio após a divulgação da ata do Fomc.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Banco ABC Brasil S.A. (ABCB4)
Parceria em Mercado de Capitais com o Banco Inter
O Banco ABC Brasil firmou ontem (19/05) parceria com o Banco Inter S.A. (BIDI11) para atuação conjunta no mercado de capitais brasileiro para a estruturação, colocação e distribuição de títulos e valores mobiliários e de fundos de investimentos.
· A parceria reúne, de um lado, o ABC Brasil, um dos líderes na originação e estruturação de operações de debêntures de infraestrutura e crédito privado, além da forte distribuição no segmento institucional.
· Do outro, o Banco Inter com capilaridade de distribuição de produtos financeiros entre os seus mais de 11 milhões de clientes e com reconhecida expertise no mercado imobiliário.
· A parceria incluirá a análise e execução conjunta de operações selecionadas de mercado de capitais e a consequente distribuição dos ativos nas duas bases de investidores, explorando a complementariedade de suas respectivas operações.
Com base na cotação de R$ 16,66/ação (valor de mercado de R$ 3,8 bilhões) a ação ABCB4 registra alta de 10,8% este ano. Temos recomendação de COMPRA com Preço Justo de R$ 20,00/ação, que traz um potencial de alta de 20,0%.
Eletrobras (ELET3)
Aprovada a MP 1.031 na Câmara, o texto segue para o Senado
A Câmara dos Deputados aprovou a Medida Provisória (MP) 1.031 que abre espaço para a agenda de privatização da Eletrobras. Ontem as ações da companhia operaram desde a abertura em alta, na expectativa de aprovação do texto, o que efetivamente aconteceu.
A União fará uma capitalização da companhia, com lançamento de ações em bolsa, diluindo a sua participação de 61% para 45%. A União terá uma ação de classe especial (golden share) permitindo ao governo o direito de veto a certas decisões.
A contratação de usinas térmicas a gás e de pequenas centrais elétricas (PCHs) prevista no texto original, deve ocorrer, mas não como condição prévia à capitalização. Foi retirada e exigência de compra de 6 mil MW de termelétricas, mas manteve a contratação dessas termelétricas, por meio de leilão: 1 mil MW em um Estado do Nordeste e 5 mil MW no Norte e Centro-Oeste.
O texto segue para o Senado para apreciação até o dia 22 de junho. Entendemos que a aprovação da MP e a consequente capitalização da Eletrobras é um passo importante e que fortalece a capacidade de investimento, cria as condições de maior aceleração e alavancagem e destrava o valor percebido da companhia.
A ação ELET3 cotada a R$ 42,50/ação, equivalente a um valor de mercado de R$ 66,7 bilhões, registra alta de 24,7% este ano. Este bom desempenho se compara a valorização de 3,0% do Ibovespa e à queda de 0,8% do IEE.
CIELO S.A. (CIEL3)
Conselho aceita renúncia de CEO e aprova CFO como diretor-presidente
A Cielo informou que ontem (19/05) o Sr. Paulo Rogério Caffarelli apresentou carta de renúncia ao cargo de Diretor-Presidente e permanecerá apoiando a companhia até 31 de maio em processo de transição.
· O Conselho de Administração elegeu para o cargo o Sr. Gustavo Henrique Santos de Sousa, atual Vice-Presidente Executivo de Finanças e Diretor de Relações com Investidores da Cielo.
· A posse efetiva do Sr. Gustavo Sousa como Diretor-Presidente ocorrerá após a homologação pelo Banco Central do Brasil.
Vale (VALE3)
Relatório positivo do CIAE -SB
Na manhã de ontem, a empresa informou que recebeu o relatório final do Comitê Independente de Assessoramento Extraordinário de Segurança de Barragens (CIAE-SB), que encerrou suas atividades este mês.
· O relatório do CIAE-SB contém 380 recomendações para o aperfeiçoamento das práticas de segurança e risco. O CIAE-SB também destacou que a Vale avançou nas políticas e práticas da gestão de barragens, tendo já adotado 265 das recomendações do relatório;
· É positivo o avanço da Vale nas políticas de controle dos riscos, principalmente das barragens de rejeitos. Os acidentes nas barragens da Samarco em Mariana (2015) e na mina do Córrego do Feijão da Vale (2019), que provocaram grandes perdas de vidas e danos ao meio ambiente, prejudicaram muito o ritmo de produção da Vale e sua imagem institucional.
CCR (CCRO3)
Avanço na relicitação da MSVia
A empresa informou, após o pregão de ontem, que a Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) aprovou o primeiro termo aditivo ao contrato de concessão da sua controlada Concessionária de Rodovias Sul-Matogrossense SA (MSVia). Este aditivo visa estabelecer as obrigações das partes para a relicitação desta concessão e será assinado até 10 de junho de 2021.
· Esta é uma boa notícia para a CCR, que pretende há muito tempo se desfazer dessa concessão. Este desejo da empresa decorre do fraco retorno financeiro da MSVia e os altos compromissos de investimentos. No balanço do 4T20, a CCR já realizou provisões no valor de R$ 306 milhões, referentes à devolução;
· A MSVia administra 845 km da BR-163/MS, ligando as cidades de Mundo Novo (divisa com o Paraná, ao Sul) e Sonora (divisa com o Mato Grosso, ao Norte). O contrato de concessão foi assinado em março/2014.
Sinqia (SQIA3)
Parceria com a Sensedia para facilitar a implementação do modelo open banking
A Sinqia anunciou ontem uma parceria com a Sensedia para facilitar a implementação do modelo open banking. Nessa parceria, a companhia contribuirá com suas abrangentes plataformas para Bancos, Fundos, Previdência e consórcio, utilizadas por quase 500 instituições financeiras, e contribuirá com sua reconhecida plataforma de gerenciamento de APIs, utilizada por mais de 120 clientes. A parceria estratégica com a Sensedia fortalece o posicionamento em uma nova oportunidade de crescimento.
CSN (CSNA3)
Novo reajuste de preços
Em sua edição de hoje, o jornal Valor informou, citando fontes da empresa, que a CSN aumentará seus preços de aço em 15% dividido entre junho e julho. Isso vai ocorrer após o reajuste entre 15% e 18% já realizado em maio.
· Se confirmada, esta é uma boa notícia para a CSN, compensando a alta dos custos recentes, principalmente do minério de ferro e da sucata;
· A CSN obteve um excelente resultado no 1T21 e o ponto mais importante no trimestre foi o aumento dos preços. No 1T21, o preço médio dos aços vendidos pela CSN atingiu R$ 5.607/t, valor 63,1% acima do 1T20. Estes ganhos levaram o EBITDA da Siderurgia a R$ 1,8 bilhão, com crescimento de 513,1%.
Petz (PETZ3)
Pagamento de Dividendos Suplementares e Juros Sobre o Capital Próprio
A Petz emitiu fato relevante anunciando pagamento de dividendos suplementares e juros sobre o capital próprio relativo ao exercício de 2020, no valor bruto de R$ 12.359, correspondentes a R$ 0,03314862422 por ação. As ações negociadas “ex” JCP desde 23 de dezembro de 2020 (inclusive). O pagamento de dividendos suplementares, aprovado em Assembleia Geral Ordinária realizada no dia 30 de abril de 2021, no montante total de R$ 2.587.072,35, equivalente a R$0,00656632017, por ação ordinária serão efetuados no dia 25 de maio de 2021.
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