Ibovespa oscila durante o dia e fecha com queda de 0,82%

MERCADO

Bolsa
O Ibovespa oscilou durante o dia e não conseguiu se sustentar do lado positivo, devolvendo parte do ganho anterior, com desvalorização de 0,82%, aos 120.066 pontos. O giro financeiro foi de R$ 31,7 bilhões (R$ 20,5 bilhões à vista). Os eventos da quarta-feira, no exterior e os dados econômicos de ontem deram um alivio aos mercados lá fora, com as bolsas de NY marcando alta, após a divulgação de um PIB robusto no 1T21 e resultados corporativos superando as expectativas. Hoje a agenda econômica vem carregada de indicadores com destaque para os dados da Europa, mostrando a taxa de desemprego no mês de março em 8,1% inferior à leitura anterior de 8,3% e o PIB do 1T21 com queda de 0,6% e de 1,8% em 12 meses. No Brasil, sai a taxa de desemprego (fevereiro) estimada em 14,6% e o resultado nominal e primário do setor público para março e também a relação Dívida pública/PIB. Por fim, nos EUA, saem dados de renda e gastos pessoais em março. As bolsas internacionais mostram queda no fechamento da Ásia, pequena alta na Europa e recuo nos futuros de NY, nesta manhã. Os mercados deverão ficar mais influenciados pelos resultados corporativos que se intensificam na primeira semana de maio.

Câmbio
A moeda americana operou a maior parte do dia com oscilações contidas, marcando queda de 0,10% apenas perto do fechamento, no menor nível desde 20 de janeiro, fechando em R$ 5,3393 ante R$ 5,3444 no dia anterior.

Juros
Dia de alívio para a taxas de juros futuros com o bom resultado primário do governo central e expectativa de avanço na pauta da reforma tributária, ainda que desidratada. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan;22 fechou em 4,61%, de 4,637% no dia anterior e para jan/27 a taxa passou de 8,374% para 8,34%. O IGP-M de abril desacelerou a 1,51%, ante 2,94% em março.

ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS

Grendene (GRND3)
Lucro líquido de R$ 129,2 milhões no 1T21

A companhia registrou crescimento expressivo no lucro líquido do 1T21, somando R$ 129,2 milhões, uma evolução de 334,3% sobre os R$ 29,7 milhões do 1T20, que é uma base muito fraca.

A receita líquida cresceu 43% somando R$ 644,3 milhões no 1T21, com bom desempenho nas vendas domésticas e principalmente nas exportações. A empresa melhorou suas margens que foram pressionadas no começo da pandemia em 2020. O EBIT cresceu 161,9% somando R$ 103,8 milhões.

Houve forte recuperação também nos volumes de pares comercializados em ambos mercados (doméstico e externo) somado a recuperação nos preços médios de vendas.

Geração de caixa – No 1T21, o caixa gerado nas atividades operacionais de R$ 197,4 milhões.

Posição de caixa – A Grendene mantém sólida situação financeira. O caixa líquido se manteve estável (considerando caixa, equivalentes e aplicações financeiras de curto e longo prazo menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo) emtorno de R$2,1 bilhões em 31/03/2020 e 31/03/2021.

Dividendos – A administração propõe a primeira distribuição antecipada de dividendos relativo ao período findo 31 de março de 2021 “ad referendum” da Assembleia Geral Ordinária que aprovar as contas do exercício de 2021, no valor de R$ 81.971.596,22 equivalentes a R$ 0,090861484, por ação, pagos a partir de 19 de maio de 2021.

Farão jus ao recebimento dos dividendos os acionistas titulares de ações ordinárias (GRND3) em 10 de maio de 2021 (data do corte). Desta forma, as ações da Grendene (GRND3) passarão a ser negociadas ex-dividendos a partir de 11 de maio de 2021 na B3.

A ação GRND3 encerrou ontem cotada a R$ 7,82 com queda de 1,0% no ano.

Fleury (FLRY3)
No 1T21, lucro líquido de R$ 118,6 milhões

A Fleury mostrou sólidos resultados no 1T21, recuperando o ritmo após as dificuldades impostas pela pandemia. O resultado do 1T21 mostra normalização no desempenho operacional e financeiro.

No 1T21, a receita liquida somou R$ 964,3 milhões (+25,1% s/ o 1T20).
Evolução de 53.1% no lucro bruto e 45,7% no EBITDA que atingiu R$ 285,5 milhões.
A geração operacional de caixa somou R$ 199,2 milhões (+52,2% s/ o 1T20).

Ontem a ação FLRY3 encerrou cotada a R$ 25,53 queda de 2,8% no ano.

Arezzo (ARZZ3)
Pagamento de Dividendo equivalente a R$ 0,0259 por ação

Arezzo aprovou em AGE ( Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária) ontem pagamento de dividendos relativos ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2020, no montante total de R$ 2.582.427,59 equivalente a R$ 0,02592076985 por ação ordinária, desconsideradas as ações em tesouraria. O retorno para o acionista é 0,034%.

Terão direito ao dividendo declarado as pessoas inscritas como acionistas da Companhia na data-base de 29 de abril de 2021. Serão negociadas ex-dividendos a partir de 30 de abril de 2021.

Unidas (LCAM3)
Um resultado muito bom no 1T21

Após o pregão de ontem, a empresa apresentou seus resultados do 1T21 que foram muito bons, mesmo com todas as restrições de movimentação decretadas em vários estados. A Unidas obteve no trimestre aumento do número de diárias nos dois segmentos de operação, forte elevação da receita e expressivo ganho de margem, em comparação ao 1T20. Além disso, um indicador importante de rentabilidade do setor, a diferença entre o ROIC e o custo de capital, atingiu o patamar recorde de 11,9 pontos percentuais.

No 1T21, a Unidas (antiga Locamerica) lucrou R$ 231 milhões (R$ 0,45 por ação), valor 190,9% maior que em igual período do ano passado;
O segmento mais importante para a Unidas é o Aluguel de Frotas (GTF), onde a empresa obteve um aumento de 15,9% no número de diárias no 1T21, sempre comparado ao 1T20. A tarifa média mensal do GTF subiu 17,4% para R$ 1.767. Com isso, a receita liquida do GTF subiu de 55,3% para R$ 372 milhões e o EBITDA recorrente deu salto de 148,5% para R$ 192 milhões.

Ecorodovias (ECOR3)
Aquisição de nova concessão

A empresa informou que em leilão realizado ontem, o consórcio Eco153 (Ecorodovias com 65% e GLP com 35%) apresentou a melhor proposta para a concessão de trechos da BR-153 nos estados de Goiás e Tocantins por 35 anos.

A proposta do consórcio foi de uma tarifa de pedágio em R$ 0,10218 (deságio de 16,25%) e valor da outorga de R$ 320 milhões. Os investimentos no período de concessão serão de R$ 7,8 bilhões;
A aquisição de novas concessões pela Ecorodovias é boa notícia, que precisa renovar seu portfólio, como qualquer empresa do setor.

Usiminas (USIM5)
Distribuição de dividendos

Na noite de ontem, a empresa informou que a Assembleia Geral Ordinária aprovou o pagamento de dividendos no valor de R$ 159,8 milhões, sendo destinados R$ 0,119923828 por ação ordinária e R$ 0,131916211 para cada preferencial.

Terão direito a estes proventos os acionistas da empresa ao final do pregão de ontem (29/abril). A partir de hoje (30/abril) as ações da Usiminas já serão negociadas “ex-dividendos”;
O provento a ser pago para os detentores de USIM5 permite um retorno de 0,6%, considerando a cotação da ação ao final do pregão de ontem.

ISA Cteep – Transmissão Paulista (TRPL4)
Lucro de R$ 308 milhões no 1T21

A Cteep registrou no 1T21 (em base regulatória) um lucro líquido de R$ 308,1 milhões, estável em relação ao 1T20 (R$ 308,3 milhões), construído a partir do crescimento de 16,1% da receita líquida e alta de 16,7% do EBITDA. De outro lado, o resultado da equivalência patrimonial registrou receita de R$ 1,2 milhão e queda de 94% ante R$ 20,3 milhões do 1T20.

O resultado financeiro consolidado atingiu despesa líquida de R$ 116,2 milhões no 1T21, acréscimo de 138,9% em relação à despesa financeira líquida de R$ 48,6 milhões no 1T20, reflexo das novas captações (9ª e 10ª emissão de debêntures, CCB e desembolsos BNDES) e ao menor rendimento de aplicações financeiras, em decorrência da queda do CDI.

Em IFRS o lucro líquido do 1T21 foi de R$ 582,6 milhões (+15%) e o EBITDA somou R$ 882,1 milhões, crescimento de 44,7% na comparação anual.

Cotada a R$ 26,95/ação (valor de mercado de R$ 17,7 bilhões) a ação TRPL4 registra alta de 3,2% este ano. Temos recomendação de COMPRA e preço justo de R$ 30,00/ação, que traz um potencial de alta de 11,3%.

Light S.A. (LIGT3)
Aprovado em AGE o grupamento da totalidade das suas ações à razão de 100 para 1, com o simultâneo desdobramento de cada ação grupada na proporção de 1 para 100

Na Assembleia Geral Extraordinária (AGE) da companhia realizada ontem (29/04) foi aprovado o grupamento da totalidade das ações de emissão da Light à razão de 100 (cem) ações para 1 (uma) ação com o simultâneo desdobramento de cada ação grupada na proporção de 1 (uma) para 100 (cem).

Destaques da operação

A Operação tem por objetivo, diante da existência de um grande número de acionistas da Companhia detentores de participações acionárias inferiores a 100 (cem) ações, cuja maioria se encontra na condição de inativos, gerando significativo volume de serviços e custos operacionais para a companhia.

A Operação consistirá no grupamento das 372.555.324 ações ordinárias de emissão da companhia, à razão de 100 (cem) para 1 (uma), com o simultâneo desdobramento das ações ordinárias, na proporção de 1 (uma) para 100 (cem) resultando em 372.555.324 ações ordinárias.

Os ADR –American Depositary Receipt também serão grupados e, simultaneamente, desdobrados, obedecendo-se a mesma proporção e o mesmo prazo estipulado para ajuste das posições no mercado brasileiro. Após a Operação, os ADR de emissão da companhia continuarão a ser negociados na proporção de 1 (uma) ação ordinária para 1 (um) ADR.

A Operação não resultará em alteração do valor do capital social da Light, e os direitos conferidos pelas ações de emissão da companhia a seus titulares também não serão modificados.

B3 (B3SA3)
Mudanças no alto escalão e desdobramento de ações na proporção de 1 para 3

Conforme comunicado ao mercado nesta quinta-feira (29/04) a B3 promoveu mudanças de alto escalão e aprovou nova estrutura de vice-presidências e direção executiva.

Viviane Basso, atual diretora de Pós-Negociação, será vice-presidente de Operações-Emissores, Depositária e Balcão e Mario Palhares, atual diretor de Produtos, será vice-presidente de Operações-Negociação Eletrônica e CCP.
A nova estrutura decorre da renúncia do vice-presidente de Operações, Clearing e Depositária, Cícero Vieira Neto.

Desdobramento. Em adição a B3 divulgou a convocação de Assembleia Geral Extraordinária para votar, entre outros itens, a proposta de desdobramento das ações de emissão da companhia. A proporção será de uma para três, sem alteração no valor do capital social. A reunião será realizada em 10 de maio.

Sabesp (SBSP3)
Distribuição de JCP. Ex hoje dia 30/04

A Sabesp aprovou na AGOE realizada ontem (29/04) o pagamento de juros sobre o capital próprio (JCP) relativo ao exercício de 2020, no montante de R$ 272,0 milhões correspondente a R$ 0,3979/ação.

Farão jus os acionistas detentores de ações na data base de 29 de abril de 2021.
As ações serão negociadas na condição “ex-juros” a partir de hoje, dia 30 de abril de 2020.
Os juros serão pagos em 28 de junho de 2021. O retorno líquido é de 0,8%.

Temos recomendação de COMPRA para SBSP3 e Preço Justo de R$ 57,00/ação, correspondente a um potencial de alta de 33,2% em relação a cotação de R$ 42,80/ação.

Taesa (TAEE11)
Aprovada a distribuição de R$ 561,9 milhões em dividendos adicionais

Na AGO realizada em 29 de abril foi aprovado a distribuição de dividendos de R$ 561,9 milhões equivalentes a R$ 1,63119213894/Unit, sendo R$ 105,9 milhões a título de dividendos mínimos obrigatórios remanescentes e R$ 456,0 milhões a título de dividendos adicionais.

Os dividendos serão pagos até 31 de maio de 2021 com base na posição acionária do dia 4 de maio.
As ações serão negociadas ex-dividendo a partir de 5 de maio de 2021.
O retorno estimado é de 4,0%.

Se preferir, baixe em PDF:

Análises Gráficas >>>

DISCLAIMER
Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Planner Corretora. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Instrução CVM 598/18: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo.