MERCADO
Bolsa
A terça-feira foi de alta para a bolsa, mesmo com decisões políticas em Brasília que deverão concentrar as atenções nas próximas semanas, aumentando a temperatura com a instauração da CPI e seus desdobramentos. No fechamento o Ibovespa marcou alta de 0,41%, buscando 119.297 pontos. O giro financeiro foi de R$ 29,3 bilhões (R$ 25,9 bilhões à vista). Hoje além do vencimento de índice futuro, que pode gerar volatilidade no mercado na primeira parte do pregão, temos uma agenda carregada de indicadores, com a produção industrial de fevereiro na Europa, em queda. Nos EUA, saem os índices de preços de importação e exportação e a divulgação do livro bege no meio da tarde. Destaque hoje para firme alta dos preços do petróleo. Não temos dados domésticos nesta quarta-feira. As bolsas internacionais operam em alta nesta quarta-feira na Europa e nos futuros de NY. Ontem as bolsas de NY refletiram a expectativa em relação à inflação e juros a notícia negativa sobre a eficiência da vacina da Johnson & Johnson. O Nasdaq subiu mas o Dow Jones caiu. Com tantas incertezas, os mercados estão vivendo um dia após o outro.
Câmbio
A moeda americana recuou de R$ 5,7344 na segunda-feira para R$ 5,7174 no fechamento de ontem (- 0,30%), mas segue em patamar elevado e sem a possibilidade de recuo no curto prazo. O Banco Central segue ativo no mercado para a realização de leilões de swap eventuais.
Juros
O dia foi de alta para os juros futuros com o ambiente político nebuloso e com decisões importantes à frente, que tendem a travar ainda mais alguma expectativa de avanço na pauta mais importante. O DI para jan/22 fechou em 4,78%, de 4,731% na segunda-feira e para jan/27 a taxa passou de 8,904% para 9,02%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Ecorodovias (ECOR3)
Redução no tráfego e mudança na base de comparação
A empresa divulgou ontem seus dados de tráfego para as dez concessões rodoviárias que administra, mostrando uma diminuição na comparação com o mesmo período de 2019. Consideramos que a contração apresentada é até pequena, tendo em vista todas as dificuldades vividas no momento com a pandemia de Covid-19.
- Normalmente nossa comparação seria com o ano anterior, mas nesta época em 2020 havia começado a quarentena, o que distorce as comparações. Assim, os melhores resultados são agora fornecidos comparando os dados de 2021 com os mesmos períodos de 2019, quando a economia não sofria ainda os efeitos da pandemia. A CCR começou a fazer comparações desta forma semanas atrás, que agora é adotada pela Ecorodovias;
- Na semana de 5 a 11 de abril/2021, em relação ao mesmo período de 2019, o tráfego comparável (sem a Ecovias do Cerrado, Eco135 e Eco050) teve uma queda de 1,6%. No acumulado de 2021, até o dia 11 de abril, o tráfego comparável decresceu 4,3% em relação a 2019;
- Porém, considerando todas as rodovias no acumulado do ano, houve um crescimento de 15,5% no tráfego, comparado a 2019. Em relação a 2020, este incremento foi de 12,8%.
JHSF (JHSF3)
Prévia operacional do 1T21
A JHSF divulgou a previa operacional do 1T21 com os seguintes destaques:
No 1T21, as vendas contratadas no segmento de incorporação somaram R$ 346,3 milhões contra R$ 99,8 milhões no 1T20, evolução de 247,0%, lembrando que o 1T20 foi o fundo do poço da pandemia. Se comparado aos últimos três trimestres as vendas mostram um retorno à normalidade.
Entre os empreendimentos da companhia, a Fazenda Boa Vista teve vendas de R$ 105,1 milhões (aumento de 36,1%), o Boa Vista Village registrou R$ 229,1 milhões (aumento de 1648,5%) e o Fasano Cidade Jardim vendeu R$ 12,2 milhões (avanço de 28,4%). A ação JHSF3 encerrou ontem cotada a R$ 6,87 com queda de 9,2% no ano.
Carrefour Brasil (CRFB3)
Aprovação de dividendos de R$ 0,3823 por ação. Ex-direitos em 19/04
Em Assembleias Gerais Ordinária e Extraordinária (AGOE), realizadas ontem (13), os acionistas do Carrefour Brasil aprovaram o pagamento de dividendos no valor de R$ 759,099 milhões, ou R$ 0,3823 por ação. O valor será pago de acordo com a posição acionária do dia 16 de abril, e a partir do dia 19, os papéis passam a ser negociados ex-dividendos. O crédito aos acionistas vai ocorrer até o fim deste ano. Ontem a ação CRFB3 encerrou cotada a R$ 23,02 com alta de 18,7% no ano. Com base nesta cotação, o retorno para os acionistas é de 1,67%.
Banco do Brasil (BBAS3)
Cancelamento do IPO do Banco BV e renúncia de dois Vice-Presidentes
Cancelamento do IPO. O Banco do Brasil S.A. comunicou que a Assembleia Geral do Banco Votorantim S.A (Banco BV), aprovou ontem (13/04), solicitação de cancelamento dos pedidos de registro de companhia aberta e da oferta pública de distribuição primária e secundária de certificados de depósito de ações (“Units”) de emissão do Banco BV junto à CVM.
Renúncia de dois vice-presidentes. Em outro comunicado de ontem (13/04), foi informado que o Sr. Carlos José da Costa André renunciou por motivo de aposentadoria ao cargo de Vice-Presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, com efeito, a partir de 26.04.2021. Na mesma data o Sr. Mauro Ribeiro Neto renunciou por motivos pessoais ao cargo de Vice-Presidente Corporativo, com efeito, a partir de 30.04.2021.
Indicação para os cargos. Nesse contexto, os Srs. José Ricardo Fagonde Forni, atualmente Diretor de Suprimentos, Infraestrutura e Patrimônio, e Ênio Mathias Ferreira, atualmente Diretor de Governo, tiveram seus nomes indicados aos cargos de Vice-Presidente Gestão Financeira e de Relações com Investidores e de Vice-Presidente Corporativo, respectivamente.
- Os dois diretores trabalham no Banco do Brasil desde 1986. As indicações iniciam o processo de aprovação nas instâncias competentes de governança do BB com vistas à eleição pelo Conselho de Administração.
Copel (CPLE6)
Início da Operação Comercial da LT 500 kV Curitiba Leste – Blumenau
A Copel comunica que no dia 12 de abril de 2021 recebeu os Termos de Liberação Definitivos para entrada em operação comercial, da Linha de Transmissão (“LT”) 500 kV Curitiba Leste – Blumenau, ativo 100% Copel GeT, com efeitos retroativos a 01 de abril de 2021.
- A LT Curitiba Leste – Blumenau é o último dos empreendimentos do Lote E do Leilão 05/2015 da Aneel.
- Com 144,5 Km de extensão (circuito simples) e R$ 192 milhões em investimentos realizados, o empreendimento proporcionará um incremento de R$ 38,6 milhões na Receita Anual Permitida (“RAP”) da companhia.
Ao preço de R$ 6,23 a ação, equivalente a um valor de mercado de R$ 17,0 bilhões, a ação CPLE6 registra queda de 9,5% este ano. O Preço Justo de R$ 7,50/ação traz um potencial de alta de 20,4%.
Banco Inter S.A. (BIDI11)
Aquisição do controle da operação Duo Gourmet
O Banco Inter celebrou os documentos definitivos para a aquisição do controle da operação Duo Gourmet, cujo objetivo será oferecer programa de benefícios via aplicativo para consumidores e restaurantes por meio da marca “Duo Gourmet”.
Destaques da operação
O contrato de compra e venda foi assinado em 8 de abril de 2021 e, após o seu fechamento efetivo, o Inter será o controlador da sociedade e os sócios fundadores da Duo Gourmet estarão à frente da gestão, liderando a expansão dessa vertical de negócios.
Com a Transação, a operação Duo Gourmet passará a ser desenvolvida por uma nova subsidiária da Inter Marketplace, e contará com a experiência trazida pelos sócios fundadores da marca Duo Gourmet, plataforma já consolidada em programa de fidelidade no mercado de alimentação, com atuação em 13 cidades de 10 estados brasileiros e mais de 500 restaurantes parceiros.
CSU CardSystem S.A. (CARD3)
Ex-dividendos em 19/04
Na Assembleia Geral Ordinária realizada ontem (13/04) foi aprovado o pagamento de dividendos complementares de R$ 6,0 milhões (0,145953547/ação), relativos ao exercício de 2020.
- Serão beneficiados os acionistas na data de 16 de abril de 2021, passando as ações a serem negociadas “ex-dividendos” a partir de 19 de abril de 2021.
- O pagamento ocorrerá em 27 de abril de 2021. O retorno líquido é de 0,6%.
Ao preço de R$ 23,39/ação (valor de mercado de R$ 978 milhões) a ação CARD3 registra alta de 55,7% este ano.
Gol (GOLL4)
Atualização mensal (março/21) mostra redução na oferta de voos diários
A Gol divulgou a atualização mensal das operações com a decisão de adaptação da frota para 245 voos diários para adequar à menor demanda do mercado doméstico, uma redução de 31% em relação à média de 355 voos em fevereiro. Em dias de pico a companhia operou 381 voos. Em abril a companhia está reduzindo suas operações para entre 185 e 200 voos diários.
Estimativas da empresa:
A Gol prevê prejuízo por ação no 1T21 de R$ 2,35.
A empresa prevê margem Ebitda entre 20% e 22% no 1T21, de 46% no ano anterior
A receita operacional líquida deve ser de aproximadamente R$ 1,6 bi
Capex deve ser de cerca de R$ 80 mi.
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