MERCADO
Bolsa
Após quatro sessões em alta, o Ibovespa encerrou o último pregão de 2020 com desvalorização de 0,33% aos 119.528 pontos, com giro financeiro de R$ 32,5 bilhões (R$ 22,8 bilhões no à vista). Foram muitos os fatos que influenciaram o mercado no mês de dezembro, que marcou alta de 9,30%. Hoje, primeiro dia útil de 2021, as bolsas internacionais mostram alta firme na Europa e nos futuros de NY com apetite ao risco em dia de alta nos preços das commodities, com destaque para o petróleo que sobe firme neste começo de semana. A OPEP sinaliza que pode aumentar gradualmente e produção de petróleo nos próximos meses, diante da expectativa de melhora na economia global em 2021. A chegada das vacinas ao mercado traz de volta o otimismo de retomada das economias. A agenda econômica traz o IPC-S, o Boletim Focus e a balança comercial semanal e no exterior nenhum dado importante para hoje.
Câmbio
A moeda americana encerrou 2020 cotada a R$ 5,1935 ante R$ 5,1926 no dia anterior, praticamente estável, com alta de 0,02%. No final de novembro a cotação estava em R$ 5,3583. Em 2020, dentro de uma cesta de 34 moedas, a depreciação do real só não foi maior do que a do peso argentino. O dólar se firmou numa faixa estreita sem sinalizar grandes flutuações no curto prazo.
Juros
O mercado de juros futuros, segue sem grandes surpresas, com a curva de longo prazo marcando 2,860% para jan/22 e 6,413% para jan/27. Com a taxa Selic no seu nível mais baixo, os juros tendem a permanecer numa faixa de acomodação neste começo de ano.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Itaú Unibanco (ITUB4)
Reorganização societária da participação do Conglomerado Itaú no capital da XP Inc
O Conselho de Administração do Itaú Unibanco convocou Assembleia Geral Extraordinária (AGE), a se realizar no dia 31 de janeiro de 2021, para deliberar sobre a proposta de reorganização societária com vistas à segregação da linha de negócio do Conglomerado Itaú Unibanco referente à participação no capital da XP Inc. (XP), companhia sediada nas Ilhas Cayman e listada na Nasdaq.
Essa participação é composta por 226.523.304 ações de emissão da XP, equivalentes, na data base de 30 de setembro de 2020, a 41,05% do capital desta, para uma nova sociedade (“Newco”).
A Newco será constituída na data de realização da AGE, mediante operações de cisão envolvendo o banco, nos termos e condições previstos no protocolo e justificação da operação, cujo único ativo será o investimento na XP.
O percentual do capital da XP que passará a ser detido pela Newco após a Operação representa 40,52%, tendo em vista a recente capitalização da XP.
O valor contábil líquido da Parcela Cindida é de R$ 8,59 bilhões, na data base de 30 de setembro de 2020, composta exclusivamente pela participação societária no capital social da XP correspondente a 226.523.304 ações de sua emissão.
O objetivo da operação é a segregação na Newco da linha de negócio representada pelo investimento do Conglomerado Itaú Unibanco na XP, de modo que os acionistas do banco também passem a ser acionistas da Newco, sendo titulares da mesma quantidade, espécie e proporção das ações por eles detidas no banco.
Banco ABC Brasil S.A. (ABCB4)
Aumento de Capital com possibilidade de utilização de JCP
O Conselho de Administração do ABC Brasil aprovou em 30 de dezembro de 2020, o aumento do capital social no valor de até R$ 62,475 milhões mediante emissão de até 5.199.251 novas ações, sendo 2.650.341 ações ordinárias e 2.548.910 ações preferenciais, com a utilização de crédito dos juros sobre capital próprio (JCP) deliberados na mesma data ou em moeda corrente nacional.
· Os acionistas poderão exercer o direito de preferência na subscrição de ações na proporção de 2,392110346% sobre a posição acionária que possuírem em 06/01/2021, inclusive, no prazo que se inicia em 07/01/2021 e termina em 05/02/2021.
· As ações adquiridas a partir de 07/01/2021, inclusive, não farão jus ao direito de preferência (negociação ex-subscrição).
· O preço de emissão é de R$ 12,016152797 por ação ordinária e preferencial, equivalente a um deságio de 23,3% em relação à cotação de R$ 15,67/ação da quarta-feira (30/12).
· A data base da posição acionária que será considerada para o pagamento do JCP (dia 06/01/2021) será a mesma data base que será considerada para o direito de preferência na subscrição (dia 06/01/2021).
· Os Juros sobre Capital Próprio são referentes ao 2º semestre de 2020, no valor bruto de R$ 0,338164306 por ação. O retorno líquido sobre a cotação de R$ 15,67 para a ação ABCB4 é de 1,83%.
Sul América S.A. (SULA11)
Conselho aprova JCP de R$ 0,1576/Unit. Ex em 07/01
O Conselho de Administração da companhia aprovou em 30.12.2020, o pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) no montante total bruto de R$ 60,0 milhões, correspondente a R$ 0,1575999346898870 por unit.
Farão jus aos JCP os acionistas detentores de ações em 06.01.2021. Sendo assim, a partir de 07.01.2021, inclusive, as units serão negociadas “ex-direito” aos JCP.
O pagamento será feito em 18.01.2021.
Com base na cotação de R$ 44,35/Unit o retorno líquido é de 0,3%.
Banco BTG Pactual S.A. (BPAC11)
Conselho aprovou JCP de R$ 0,6226/Unit. Ex em 07/01
O Conselho de Administração do BTG aprovou a distribuição de Juros sobre o Capital Próprio (JCP) no valor bruto de R$ 0,622625304 por unit.
Será considerada a data de 06 de janeiro de 2021, sendo as ações negociadas “ex-direitos” a partir de 07 de janeiro de 2021, inclusive.
O pagamento dos juros sobre capital próprio ocorrerá em data a ser comunicada oportunamente.
Com base na cotação de R$ 94,00/Unit o retorno líquido é de 0,56%.
Hapvida (HAPV3)
Aprovação de JCP no valor de R$ 0,0251 por ação. Ex-JCP em 08/01
O conselho de administração da Hapvida aprovou o pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) referente aos resultados de 2020, no valor de R$ 93,360 milhões, ou R$ 0,0251 por ação.
O valor será pago de acordo com a posição acionária do dia 07 de janeiro, e a partir do dia 08, a ação passa a ser negociada ex-juros.
O crédito aos acionistas será feito em 30 de abril de 2021.
A ação HAPV3 encerrou o ano cotada a R$ 15,28 com valorização de 20,0% no ano. O provento representa um retorno de apenas 0,16%.
Braskem (BRKM5)
Acordos para extinção de Ações Civis Públicas em Maceió
Após o último pregão, a empresa informou que assinou dois acordos para extinguir ações civis públicas referentes à compensação dos moradores e reparação socioambiental do evento geológico ocorrido em Maceió – AL.
· A Braskem estimou preliminarmente que as ações adicionais decorrentes destes acordos assinados em 30 de dezembro de 2020 são de R$ 1,2 bilhão. Este valor se soma aos R$ 7,9 bilhões já provisionados até o final do 3T20. A empresa não afirmou, mas possivelmente estes R$ 1,2 bilhão serão provisionados no resultado do 4T20. Vale lembrar que em novembro passado, a Braskem comunicou que pode vir a ter custos de R$ 3 bilhões, referentes ao fechamento de mais poços de sal em Maceió;
· Apesar de significar uma nova provisão, com impacto negativo no resultado e saída expressiva de caixa no futuro, a assinatura destes acordos é positiva para a Braskem, mitigando riscos perdas maiores no futuro.
Petrobras Distribuidora (BRDT3)
Recebimento da Eletrobras de parcela da dívida
Na noite de 30/dezembro, a empresa informou que recebeu a 32ª parcela dos Instrumentos de Confissão de Dívida (ICDs) da Eletrobras no valor de R$ 34,5 milhões. A Petrobras (BR) Distribuidora já recebeu um total de R$ 4.664,2 milhões desde a assinatura dos ICDs em 2018.
· O recebimento desta parcela é uma boa notícia para a BR Distribuidora, com impacto direto no resultado do 4T20, dado que esta dívida já havia sido inteiramente provisionada;
· Os ICDs foram assinados em abril/2018, entre a Petrobras Distribuidora e a Eletrobras, juntamente com algumas de suas controladas (Eletrobras Amazonas, Eletrobras Roraima, Eletrobras Rondônia e Eletrobras Acre), para o pagamento de débitos com valor de R$ 4,6 bilhões. Estas dívidas são decorrentes do fornecimento de combustíveis para a geração de energia.
Petrobras (PETR4)
Transferência de participações em empresas da Sete Brasil
A empresa informou que transferiu no dia 30/dezembro participações de 15% para o Grupo da Sete Brasil, que sua subsidiária Petrobras Netherlands B.V. detinha em sete sociedades holandesas de propósito específico. Estas sociedades já são controladas pelo próprio Grupo da Sete Brasil.
· O valor recebido pela Petrobras foi simbólico de sete euros pelas participações;
· Esta venda tem importância em desvincular a empresa de investimentos em sondas, que geraram elevados prejuízos para os donos da Sete Brasil, inclusive para a Petrobras.
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