MERCADO
Bolsa
O Ibovespa encerrou o dia com alta de 1,77% aos 100.632 pontos, com giro financeiro de R$ 29,5 bilhões (R$ 26,4 bilhões). A pressão sobre as bolsas internacionais no começo do dia chegou a influenciar o Ibovespa na parte da manhã, mas a B3 ganhou força e encerrou com alta firme no dia, mesmo rumo das bolsas de NY com alta nos índices Dow Jones (2,13%), Nasdaq (0,94%) e S&P 500 (1,34%). Hoje, dia de vencimento de opções e futuros sobre o Ibovespa, o mercado pode mostrar alguma volatilidade, mas o viés segue positivo, mesmo com todos os problemas presentes. As bolsas internacionais mostram alta no fechamento da Ásia e sobem na Europa, nesta manhã. As notícias positivas sobre os avanços nos testes de vacinas para combate ao coronavírus vêm conseguindo amenizar outros problemas no mercado doméstico e internacional. A agenda econômica de hoje traz o IGP-10. Nos EUA destaque para os dados do livro Bege do Fed, índices de preços de importação e exportação e produção industrial em junho. A reunião da Opep hoje discute a redução na produção de petróleo e à noite sai o PIB do 2T da China, que pode ter influência de forma antecipada, sobre os mercados. Em Brasília, o presidente da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), promete avançar com reforma tributária.
Câmbio
Ontem a moeda americana caiu de R$ 5,4047 para R$ 5,3672 no fechamento, (-0,69%), com investidores apostando nos mercados de risco.
Juros
Os juros futuros voltaram a encerrar perto dos ajustes anteriores e a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 fechou em 3,01%, de 3,032% na segunda-feira e para jan/27 terminou com taxa de 6,42%, ante 6,393%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Sabesp (SBSP3)
A agência de classificação S&P atribuiu rating ‘brAAA’ à emissão de debêntures de R$ 1,045 bilhão.
A S&P Global Ratings, ontem, 14 de julho, atribuiu o rating ‘brAAA’ na Escala nacional Brasil à 26ª emissão de debêntures da Sabesp, que será realizada em duas séries, no valor total de R$ 1,045 bilhão, sendo a que primeira série vencerá em 2027 e a segunda, em 2030.
A Oferta será destinada exclusivamente a investidores profissionais. Os recursos serão utilizados para o financiamento de investimentos em saneamento básico no estado de São Paulo, incluindo no fornecimento de água no litoral do estado.
A 26ª emissão de debêntures contará com os seguintes covenants financeiros:
· Dívida líquida sobre EBITDA inferior ou igual a 3,50x;
· Cobertura de juros pelo EBITDA igual ou superior a 1,50x;
· Esses indicadores, assim como nas emissões anteriores, serão medidos trimestralmente.
Em 31 de março de 2020 a dívida líquida da Sabesp era de R$ 12,2 bilhões (1,65x o EBITDA). A dívida bruta somava R$ 14,6 bilhões sendo 55% em moeda estrangeira. Na mesma data, sua posição de caixa era de R$ 2,3 bilhões.
Petrobras Distribuidora (BRDT3)
Compensação de PIS/Cofins e vendas pós-pandemia
A empresa divulgou ontem dois comunicados importantes, um sobre a recuperação de créditos fiscais e o segundo acerca das vendas no 2T20.
• No primeiro comunicado, a Petrobras (BR) Distribuidora informou que obteve decisão judicial favorável, transitada em julgado, de reaver valores de PIS e Cofins pagos a maior entre a abril de 2012 e julho de 2020. Isso se deve à inclusão do ICMS na base de cálculo destes tributos;
• A estimativa da BR Distribuidora é de recuperar R$ 376 milhões, aproximadamente. O aproveitamento destes créditos ainda depende de habilitação pela Receita Federal. A empresa vai reconhecer estes ganhos nas demonstrações financeiras do 2T20;
• No segundo comunicado, a BR Distribuidora divulgou alguns dados importantes de suas vendas neste ano. No diesel, produto mais importante para a empresa, as vendas médias diárias em junho foram 5% maiores que no período anterior à quarentena (1/janeiro a 21/março).
Lojas Americanas (LAME4)
Captação de R$ 7,87 bilhões com emissão de ações
A companhia divulgou ontem a Ata da Reunião do Conselho de Administração onde aprovou o preço de R$ 29,78 por ação ordinária e R$ 34,50 por preferencial no âmbito da oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias e preferenciais de emissão da Companhia, todas nominativas, escriturais, sem valor nominal
O aumento de capital foi de R$ 7.873.740.000,00, por meio da emissão de 135.000.000 ações preferenciais e 108.000.000 com exclusão do direito de preferência dos atuais acionistas.
A empresa encerrou o 1T20 com prejuízo líquido de R$ 49,1 milhões.
Ontem a ação LAME4 encerrou cotada a R$ 34,65 com valorização de 33,8% no ano.
Smiles (SMLS3)
Conselho de Administração aprova acordo com a Gol
Ontem, o Conselho de Administração da Smiles Fidelidade aprovou, por unanimidade, a realização da operação com a Gol para a compra de R$ 1,2 bilhão em créditos da companhia aérea para uso na aquisição de passagens aéreas, após manifestação favorável do Comitê Independente da companhia, também por unanimidade.
Pelos termos da transação, em contrapartida, a Smiles deve receber alguns benefícios comerciais, como desconto de 11% no preço das passagens até o fim deste ano de 2020.
O acordo foi divulgado recentemente, sendo questionado sobre o montante acordado pela Smiles. Contudo, em se tratando de uma parceria de longo prazo, a retomada da economia à frente pode gerar benefícios para as duas companhias.
Ontem a ação SMLS3 encerrou cotada a R$ 14,49 com queda de 62,8% no ano.
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