MERCADO
Bolsa
Ontem o mau humor tomou conta dos mercados com o Ibovespa caindo 1,66% aos 94.377 pontos e giro financeiro de R$ 25,9 bilhões (R$ 23,3 bilhões no à vista). Foram vários os motivos para o recuo das bolsas: a) a projeção do FMI para o desempenho da economia global e piorando a expectativa em relação ao Brasil; b) o sentimento é que o cenário é pior que o estimado recentemente pelas grandes economias e que exigirá maior esforço financeiro para enfrentar os estragos causados pela pandemia. Os EUA devem liberar US$ 1 trilhão em recursos par sua economia. O número de contaminações divulgado ontem nos EUA foi a quarto maior em novos casos de Covid-19 registrados em 24 horas, (mais de 34 mil casos), com o vírus voltando com força nos estados do Texas, Flórida e Califórnia. Especialistas da OMS mostram pessimismo. Os fatores acima derrubaram as bolsas americana, pesando sobre outros mercados. A agenda econômica desta quinta-feira vem bastante carregada com destaque para i IPC-Fipe semanal com alta de 0,30%, o relatório trimestral de inflação, o custo da construção civil em junho e a inflação IPCA-15. Nos EUA, sai o PIB trimestral, pedidos de bens duráveis, estoques de produtos e pedidos de seguro desemprego. As bolsas da zona do euro mostram recuperação modesta, com os mercados atentos à pandemia. Hoje, o petróleo opera com ligeira queda nesta manhã, para o tipos WTI e Brent.
Câmbio
Ontem a moeda americana voltou a subir com o aumento da tensão nos mercados fechando cotado a R$ 5,3465 de R$ 5,1514 no dia anterior (+3,79%).
Juros
Ontem a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 fechou em 3,07%, de 3,012% ontem na terça-feira e a do DI jan/27, passou de 6,803% para 6,93%. O dia foi de aversão ao risco, com investidores buscando proteção.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Marcopolo (POMO4)
Recuperação de créditos fiscais
A empresa informou ontem, que sua controlada San Marino Ônibus Ltda obteve decisão favorável, com trânsito em julgado, em ação judicial que pleiteava a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e da Cofins, relativo aos anos de 2003 a 2020.
• O valor estimado para os créditos é de R$ 71,9 milhões e deverá ser contabilizado nas demonstrações financeiras do 2T20. O aproveitamento dos créditos dependerá de habilitação via procedimento administrativo perante a Receita Federal;
• Esta é uma notícia positiva para a Marcopolo, que poderá abater impostos federais com estes créditos, melhorando seu fluxo de caixa e lucro líquido.
Usiminas (USIM5)
Reestruturação da Usiminas Mecânica
Após o pregão de ontem, a empresa comunicou a decisão do seu Conselho de Administração de reestruturar as atividades desenvolvidas por sua subsidiária Usiminas Mecânica S/A (UMSA).
• Com esta medida, as operações da UMSA serão desenvolvidas apenas para prestar serviços para as empresas do grupo. A Usiminas justificou a medida pela forte redução dos resultados da UMSA nos últimos anos;
• Em 2019, a UMSA apresentou um EBITDA ajustado negativo de R$ 15,9 milhões e no 1T20 a perda foi de R$ 10,3 milhões;
• Acreditamos que o fechamento parcial desta unidade é uma má notícia, porque significa que a Usiminas não acredita que as encomendas de bens de capital voltarão em um prazo razoável.
Petrobras (PETR4)
Entrega das ofertas na RLAM e extensão do prazo para a Sete Brasil
Após o pregão de ontem, a empresa fez dois comunicados, sendo o primeiro acerca da data para propostas na venda da Landulpho Alves (RLAM) e o outro informando a extensão do prazo nas negociações com a Sete Brasil.
• No primeiro comunicado, para esclarecer notícias veiculadas na mídia, a Petrobras informou que serão recebidas hoje (25/junho) as propostas vinculantes referentes à venda da RLAM;
• No segundo comunicado, a Petrobras informou que estendeu o prazo limite, que era em 30/junho, para o cumprimento de certas condições precedentes previstas no acordo com a Sete Brasil. O novo prazo é de 30/setembro/2020.
ENGIE Brasil Energia (EGIE3)
Lucro líquido de R$ 512 milhões no 1T20
A ENGIE Brasil Energia (EBE) publicou ontem (24/jun) seus resultados referentes ao 1T20, com um lucro líquido de R$ 512,0 milhões, que representou queda de 9,5% ante o lucro líquido de R$ 565,5 milhões em igual trimestre do ano passado, explicado principalmente por piora do resultado financeiro, em função do aumento do endividamento; parcialmente compensado por melhora do resultado operacional medido pelo EBITDA.
A EBE registrou receita operacional líquida de R$ 2,6 bilhões no 1T20, com crescimento de 10,9% (R$ 255,8 milhões) em relação ao 1T19, reflexo do aumento de preços e volumes, melhor resultado de trading de energia e do segmento de transmissão. O EBITDA no 1T20 somou R$ 1,3 bilhão, aumento de 9,8% (R$ 119,1 milhões) em comparação ao 1T19. A margem Ebitda foi de 51,3% no 1T20, com redução de 0,6 p.p. na mesma base de comparação.
Ao final de março de 2020 a dívida líquida da companhia somava R$ 11,1 bilhões com incremento de 33,2% em relação a dívida líquida de R$ 8,3 bilhões do 1T19. O índice dívida líquida/Ebitda permeceu em 2,1x. Ainda assim, por conservadorismo, decidiu rolar os vencimentos de curto prazo. Para a preservação de seu caixa, que terminou o 1T20 em R$ 4,2 bilhões, a empresa buscou a captação de novos recursos, rolagem de dívidas, adoção do stand-still do BNDES para certas subsidiárias e a negociação com clientes.
Porto Seguro S.A. (PSSA3)
JCP relativos ao 1S20 de R$ 0,5968/ação. Ex em 30/06
O Conselho de Administração da companhia aprovou ontem (24/junho) a distribuição de Juros sobre o capital próprio (JCP) relativos ao primeiro semestre de 2020, no valor de R$ 192,2 milhões.
O valor bruto dos JCP corresponde R$ 0,59679777/ação, desconsideradas as ações em tesouraria.
Serão consideradas a posição em 29 de junho de 2020, sendo que, a partir de 30 de junho de 2020 as ações da companhia serão negociadas ex-direito aos referidos JCP.
A data de pagamento dos JCP será fixada na Assembleia Geral Ordinária da companhia, a realizar-se até 30 de abril de 2021.
Com base na cotação de R$ 52,85/ação o retorno líquido é de 1,13%.
Cielo S.A. (CIEL3)
Aprovação de Programa de Recompra de Ações
O Conselho de Administração da Cielo reunido ontem (24/junho) aprovou a abertura de novo Programa de Recompra de Ações, por meio do qual a Diretoria foi autorizada a adquirir até 2.595.332 ações ordinárias, de sua própria emissão.
A aquisição tem como objetivo fazer frente aos compromissos assumidos pela companhia no âmbito dos programas de remuneração, retenção e incentivo de seus colaboradores e administradores.
O prazo de vigência será de 25 de junho de 2020 a 03 de julho de 2020.
Ao preço de R$ 4,70/ação o montante autorizado da recompra alcança R$ 12,2 milhões que se compara a um volume médio diário negociado de R$ 305,6 milhões.
Sanepar (SAPR11)
Continuidade as medidas para reduzir os impactos do novo coronavírus
Em complemento ao Fato Relevante de 23 de março de 2020, que tratou das ações visando minimizar impactos à população ocasionado pela pandemia do Covid-19, a Sanepar prorrogou a cobrança de contas de água e esgoto, para os clientes cadastrados na Tarifa Social, pelo período de 90 dias, contados a partir de 24 de junho de 2020.
A forma de equacionamento deste adiamento seguirá as regras comerciais da companhia, inclusive com a possibilidade de parcelamento pelos clientes.
O valor mensal faturado na categoria Tarifa Social é da ordem de R$ 2,8 milhões ao mês
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