MERCADO
Bolsa
Após um pregão tenso na terça-feira, com um volume financeiro bem acima da média, o Ibovespa teve um dia de normalidade com giro financeiro de R$ 15,5 bilhões e mostrou uma recuperação com alta de 0,61% aos 107.708 pontos. Apesar da recuperação, os investidores não mostram apetite para uma volta firme às compras, sobretudo os estrangeiros, que seguem com o pé atrás em relação à bolsa doméstica. Faltando dois pregões para fechar o mês de novembro e com o feriado de “Ação da Graças” nos EUA, esta quinta-feira pode ser mais devagar na B3, com os investidores já de olho em dezembro. Ontem, as bolsas de Nova York terminaram o dia com os três índices atingindo, pela terceira vez nesta semana, máximas históricas de fechamento. A agenda econômica de hoje traz dados da zona do euro mostrando indicadores de confiança na economia, indústria e serviços, sem variações importantes. No Brasil saiu a inflação de novembro medida pelo IGP-M com alta de 0,30% (bem acima da expectativa) no M/M e de 3,97% no A/A. Na zona do euro, as bolsas operam em queda nesta manhã e na Ásia o fechamento foi também negativo.
Câmbio
O mercado de câmbio foi novamente o destaque do dia com a moeda americana batendo R$ 4,27, o que levou o Banco Central a atuar na contenção da alta. No fechamento o dólar marcou R$ 4,260 ante R$ 4,2386 na terça-feira ( ). Para hoje, está prevista mais uma atuação do BC neste mercado.
Juros
O mercado de juros passou o dia com viés de alta, mas a atuação do BC sobre a moeda americana foi suficiente para frear também os juros futuros. Mesmo assim, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/21 fechou em 4,75% (de 4,729% no ajuste anterior e para jan/27 a taxa passou de 6,921% para 6,94%).
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
GPA (PCAR4)
Liquidação da oferta pública de aquisição de ações de emissão do Almacenes Éxito S.A.
Em fato relevante divulgado ontem, o GPA comunica que a oferta pública de ações foi aceita por acionistas representando 96,57% do capital social de Éxito. O montante total da OPA é de 7.780.620.024.000 pesos colombianos, equivalente a aproximadamente R$ 9,5 bilhões.
Conforme já divulgado ao mercado, o Conselho de Administração do GPA se reunirá no dia 28 de novembro para deliberar sobre a migração para o Novo Mercado, com a conversão de ações preferenciais em ações ordinárias, na razão de 1:1.
GPA (PCAR4) e RD (RADL3)
Parceria na criação da Stix Fidelidade para acúmulo e resgate de pontos
O GPA e a RD (Raia Drogasil) comunicaram ao mercado a formação de uma sociedade a Stix Fidelidade, que terá como foco oferecer benefícios para os participantes em uma ampla gama de segmentos, fidelizando os clientes e gerando valor para as empresas que integrarão sua plataforma.
A Stix Fidelidade, terá sua composição acionária composta por 66,7% de participação do GPA e 33,3% da RD e será uma empresa autônoma, com um Conselho de Administração formado por membros indicados pelos acionistas. A formação da sociedade entre GPA e RD na Stix está sujeita à aprovação do CADE, autoridade antitruste brasileira. A previsão de início de atividades da Stix é no segundo semestre de 2020.
Ontem a ação PCAR4 encerrou cotada a R$ 78,80 com queda de 1,7% no ano e a RADL3 fechou a R$ 113,55 com valorização de 100,0% no ano.
Considerando a forte presença nacional das duas companhias e o alto giro de negócios e de clientes cadastrados, a Stix Fidelidade poderá impulsionar ainda mais os negócios das duas empresas.
Banco do Brasil S.A. (BBAS3)
BC aprova movimento societário entre o BB BI e a BB Elo
Foi publicado ontem (27/novembro) no Diário Oficial da União a aprovação pelo Banco Central do Brasil (BC), em 21/11/2019, da cisão parcial do patrimônio do BB Banco de Investimento S.A. (BB BI), referente a participação acionária na Cielo S.A. (Cielo) e a transferência da parte cindida para a BB Elo Cartões Participações S.A. (BB Elo).
O BB BI e a BB Elo são subsidiárias integrais do BB. Com a aprovação pelo Bacen, a realização da reorganização societária se concretizará por meio de: (i) aporte de capital do BB no BB BI no valor total de R$ 895 milhões; (ii) cisão da participação detida na Cielo pelo BB BI; e, (iii) incorporação da parcela cindida na BB Elo.
Com esse movimento societário, o BB promove a centralização das participações em empresas do segmento de meios de pagamento sob uma única holding, a BB Elo, buscando alinhamento com a estratégia de simplificação da organização societária do Conglomerado BB. O banco estima que o aporte a ser realizado, não impacta o resultado do Conglomerado BB, sendo que o impacto no capital é residual.
Sanepar (SAPR11)
Conselho aprova o Plano Plurianual de Investimentos de 2020 a 2024 e a emissão de debêntures
O Conselho de Administração da Sanepar, em reunião extraordinária realizada ontem (27/novembro), aprovou o Programa de Investimentos para o período de 2020 a 2024, compatível com a sua geração de caixa e espaço na estrutura de capital para eventual alavancagem. Ao final de set/19 a dívida líquida da companhia somava R$ 2,9 bilhões, equivalente a 1,6x o EBITDA e abaixo de 1,7x do 2T19.
No período de 5 anos o Capex previsto soma R$ 7,6 bilhões, sendo R$ 3,2 bilhões em água (42%), R$ 4,1 bilhões em coleta e tratamento de Esgoto (54%)e os restantes R$290 milhões, equivalentes a 4% do total em outros investimentos.
Emissão de Debêntures. Nesse contexto, na mesma reunião, o Conselho autorizou que a companhia inicie a estruturação de operação, visando à Emissão de Debêntures Simples, não conversíveis em ações, no montante de até R$ 350,0 milhões, cujos recursos serão destinados ao Plano de Investimentos ora aprovado.
Camil Alimentos S.A. (CAML3)
Conclusão da Recompra de Ações
A companhia comunica que concluiu a operação de aquisição pela Camil, em três etapas, de 30.665.030 ações de sua emissão detidas pelo acionista WP XII E Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia (“FIP WP”), nos termos e condições estabelecidos no Contrato de Compra e Venda de Ações celebrado entre a Camil e o FIP WP em 22 de outubro de 2019.
Adicionalmente, a companhia informa que a totalidade das ações de sua própria emissão adquiridas no âmbito da operação de recompra foram canceladas, passando o seu capital social a se dividir em 370,0 milhões de ações. Lembrando que o preço de recompra foi de R$ 6,25/ação para um montante de R$ 192 milhões.
Ferbasa (FESA4)
Pagamento de provento
O Conselho de Administração da empresa, reunido no dia 26/novembro, aprovou o pagamento de juros sobre o capital próprio (JCP) no valor total de R$ 35,8 milhões, relativo aos resultados de 2019.
• Os valores líquidos por ação (após o Imposto de Renda) serão de R$ 0,33542689387 para cada ação ordinária e R$ 0,36896958325 para FESA4;
• O pagamento será realizado no dia 20 de dezembro/2019, com as ações negociadas “ex-Juros sobre Capital Próprio” a partir do dia 9/12.
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