Percepção de retomada mais forte da economia

MERCADO


Bolsa

O Ibovespa ontem fechou na máxima do dia, aos 107.497 pontos, com alta de 1,54% e giro financeiro de R$ 19,6 bilhões. Os dados do Caged, com criação de 70,8 mil postos de trabalho em outubro, o sétimo mês consecutivo de abertura de vagas formais, ajudaram a melhorar a percepção de retomada mais forte da economia. A expectativa de um PIB melhor em 2020 levou alguns bancos a reforçarem a visão otimista para o Ibovespa no próximo ano. A alta das commodities e do petróleo também contribuiu para o fechamento. A agenda trouxe o IPCA-15 de novembro em +0,14% M/M e +2,67% A/A. Nos EUA serão divulgados o PMI Manufatura. Hoje as bolsas na Ásia fecharam sem direção única, com notícias conflitantes sobre EUA-China. Na Europa as bolsas operam em alta. Nesse contexto entendemos que a tendência do mercado o pra hoje é positiva.

Câmbio

O dólar ontem (21) chegou a superar os R$ 4,22 no início da tarde, refletindo os sinais conflitantes sobre as negociações comercias entre os Estados Unidos e a China e a greve geral na Colômbia. Em meio a essa volatilidade, a moeda americana no mercado à vista fechou em baixa de 0,25%, a R$ 4,1930. O Ibovespa acima dos 107 mil pontos ajudou a tirar um pouco de pressão no câmbio. O dólar futuro para dezembro fechou estável, em R$ 4,1970.

Juros

A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2021 subiu de 4,658% para 4,730% e a do DI para janeiro de 2023, de 5,802% para 5,93% . O DI para janeiro de 2025 fechou em 6,50%, de 6,392% no ajuste de terça-feira.


ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS

Randon (RAPT4)
Receita líquida em outubro teve crescimento de 15,0%

A empresa anunciou que sua receita líquida em outubro foi de R$ 489,2 milhões, 15,0% maior que no mesmo mês do ano passado. Comparado a setembro, houve um crescimento de 10,8%.
• No acumulado de dez meses, a receita somou R$ 4,3 bilhões, valor 23,6% maior que em igual período de 2018;
• Estes números indicam que a Randon pode também apresentar um bom resultado no 4T19.


Petrobras (PETR4)
Arrendamento de duas fábricas de fertilizantes

A empresa informou ontem, após o pregão, que celebrou um acordo com a Proquigel Química S.A para ao arrendamento de duas fábricas de fertilizantes por um período de dez anos e valor total de R$ 177 milhões.

  • Estes arrendamentos entrarão em vigor quando houver a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e a obtenção das licenças necessárias à operação pela Proquigel;
  • Estas fábricas estavam paradas, portanto, o seu arrendamento permite algum retorno para o investimento feito ali, o que é positivo.

M Dias Branco (MDIA3)
Companhia não fará a unidade fabril em Juiz de Fora/MG

Em relação ao projeto de instalação de uma unidade fabril no Município de Juiz de Fora/MG, divulgado em 29/12/14, a M Dias informou ontem (21/novembro) após o investimento na Piraquê, considerando que tal empresa possui plantas industriais no Rio de Janeiro/RJ, e, portanto, em localidade próxima a Juiz de Fora/MG, a companhia contratou uma consultoria especializada para estudo de otimização de toda sua malha logística e industrial em âmbito nacional, incluindo a análise de viabilidade do empreendimento em Minas Gerais.

Esse estudo concluiu pela inviabilidade econômica e de mercado da instalação de uma unidade fabril em Minas Gerais no atual cenário, especialmente em razão da aquisição de plantas industriais no Rio de Janeiro/RJ, fruto do investimento na Piraquê.

Nesse contexto a  companhia não dará continuidade ao Projeto. Esta decisão foi devidamente comunicada aos representantes do Estado de Minas Gerais e do Município de Juiz de Fora.


Eletropaulo S.A. (ELPL3)
Resultado da OPA

A ENEL Brasil S.A., controladora indireta da Eletropaulo, protocolou em 26/junho junto à CVM, pedido de registro de oferta pública de aquisição de ações ordinárias (OPA) de emissão da companhia, para o cancelamento do registro de companhia aberta da Eletropaulo perante a CVM sob a categoria “A” e conversão para a categoria “B” resultando na saída da companhia do segmento Novo Mercado da B3. A Oferta havia sido destinada às 8.133.352 ações ordinárias de emissão da Eletropaulo em circulação, correspondentes a 4,056% do capital social total da companhia.

Segundo comunicado da B3, ontem (21/novembro), foram recompradas 2.959.302 ações ao preço de R$ 49,39/ação cada, totalizando R$ 146,2 milhões, representativas de 1,48% do capital social total da companhia. A liquidação financeira das aquisições realizadas no leilão ocorrerá em 25 de novembro de 2019.

De acordo com a Enel “tendo em vista que o quórum de sucesso da oferta foi atingido”, a companhia dará prosseguimento aos procedimentos à implementação da conversão de registro”. Permanecem em circulação 5.174.050 ações ordinárias de emissão da Eletropaulo, representativas de 2,58% do seu capital social total.


Minerva (BEEF3)
Planta na Colômbia é habilitada para exportação de carne à Arábia Saudita

Nesta quinta-feira (21/novembro), uma planta da Athena Foods, controlada pela Minerva, localizada na Colômbia foi habilitada para exportação de carne à Arábia Saudita, um dos principais consumidores de carne Halal no mundo, com aproximadamente 34 milhões de habitantes.

Ainda segundo a companhia, a Colômbia tem um rebanho de aproximadamente 24 milhões de cabeças de gado, segundo dados da USDA, com “enorme potencial de crescimento” refletido pela nova habilitação concedida pelo governo da Arábia.

A companhia permanece confiante com base nas boas perspectivas para 2019 e o próximo ano. De acordo com a Minerva, “os reflexos do surto de Febre Suína Africana, devem continuar beneficiando diretamente os produtores de carne bovina da América do Sul”.

Em adição a Minerva informou ontem (21/novembro) que todos os contratos de troca de fluxos financeiros futuros referenciados na evolução das cotações das ações de emissão da companhia (Contratos de Swap) com o Credit Suisse Próprio Fundo de Investimento Multimercado (“Credit Suisse”), que em conjunto poderiam somar até 10,0 milhões de ações ordinárias de emissão da companhia, foram integralmente liquidados na presente data. A Minerva informou que tal operação não alterou o percentual de ações em circulação.


CVC (CVCB3)
Concluída a aquisição da Almundo por US$ 74,7 milhões

 A Submarino Viagens, controlada pela CVC, concluiu a aquisição da Santa Fe Investment BV, holding do Grupo Almundo na Holanda.

 O valor final da transação ficou em US$ 74,775 milhões, dos quais US$ 72,275 milhões pagos hoje, e mais US$ 2,5 milhões ficam retidos até a confirmação do ajuste da relação caixa líquido/dívida líquida estimada na data do fechamento.

 Ontem a ação CVCB3 encerrou cotada a R$ 41,25 com alta de 5,8%.


Fleury (FLRY3)
Aprovada a 5ª emissão de debêntures no valor de R$ 500 milhões

 A operação será realizada em duas séries, com R$ 200 milhões na primeira e R$ 300 milhões na segunda.

 ·         As debêntures da primeira série terão vencimento de 5 anos, e as da segunda vencerão em 8 anos.

·         A remuneração será composta por 100% da Taxa DI mais um prêmio de até 0,90% ao ano, para a primeira série, e Taxa DI mais 1,20% na segunda.

 Ontem a ação FLRY3 encerrou cotada a R$ 27,75 acumulando valorização de 47% no ano.


MRV Engenharia (MRVE3)
Nova assembleia para aprovar a compra da AHS Residential será marcada até o dia 20/12

A intenção de compra foi anunciada no início de setembro e desde então está pendente a convocação da assembleia de acionistas que votará a proposta. A convocação foi adiada por duas vezes, porque a MRV foi questionada sobre a governança corporativa da operação.
Ontem a ação fechou cotada a R$ 17,61 com alta de 48,84% no ano.


Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB4)
Resposta à noticia na midia

O Itaú Unibanco, em razão de notícias divulgadas pela mídia, que sua controlada Banco Itaucard S.A. foi autuada pela Prefeitura Municipal de São Paulo por suposta infração à legislação tributária do Município por não ter recolhido ISS aos cofres públicos municipais em relação às atividades de cartão de crédito e leasing desenvolvidas pela Itaucard, esclareceu que:

  • segue rigorosamente a legislação tributária e recolhe todos os tributos devidos, sendo que as operações da Itaucard em Poá, antiga sede da sociedade, sempre foram devidamente conduzidas na cidade, com estrutura de pessoal, espaço físico e tecnologia compatíveis com as atividades realizadas; e que
  • essa situação já foi, inclusive, corroborada em juízo pela Prefeitura e pela Procuradoria da cidade de Poá.

A notícia dava conta de uma autuação de R$ 3,8 bilhões por fraude fiscal. Em comunicado o banco reafirma “a regularidade e a higidez dos procedimentos fiscais adotados”. Temos recomendação de COMPRA para ITUB4 e preço justo de R$ 43,00/ação, equivalente a um potencial de alta de 21,2% ante a cotação de R$ 35,39/ação,

 

Se preferir, baixe em PDF:

 

 

Clique para acessar nossos Mapas Diários:

>>Mapa de Oscilações

>>Mapa de Posições Alugadas

>>Análises Gráficas e Mapas


DISCLAIMER
Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Planner Corretora. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Instrução CVM 598/18: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo.