MERCADO
Bolsa
O Ibovespa abriu a sessão de ontem na expectativa de aprovação da reforma da Previdência no 1º turno, confirmada no final do dia, com o placar de 379×131. O texto irá para votação em segundo turno ainda nesta semana. Outro ponto favorável é o aumento das apostas de corte de juros nos EUA no fim deste mês. Neste ambiente de otimismo, o índice bateu outro recorde fechando aos 105.817 pontos com alta de 1,23% e volume elevado de R$ 23,2 bilhões. Hoje a agenda econômica vem carregada de dados com destaque para as vendas no varejo doméstico em maio, com queda de 0,01% no M/M e alta de 1,0% no A/A e o IPC-Fipe mostrou alta de 0,17%. Nos EUA, saem ainda nesta manhã, índices de preços, seguro desemprego, etc. As bolsas internacionais mostram alta no fechamento da Ásia, na zona do euro nesta manhã e nos futuros de NY, todas impulsionadas pela expectativa de corte nos juros americanos. O petróleo segue em alta no exterior, reflexo das tempestades no Golfo do México, levando os maiores produtores a interromper a produção na região, devido aos riscos de furacão nesta semana. Para a B3 o ambiente segue positivo.
Câmbio
Com a bolsa em alta, o dólar teve um dia de recuo, de R$ 3,7958 na terça-feira para R$ 3,7550 ontem (-1,07%). A curva de baixa pode ter continuidade nesta quinta-feira, com os mercados em clima de otimismo no curto prazo.
Juros
Ontem, os juros futuros voltaram a recuar com o aumento da expectativa de redução na taxa Selic no final deste mês e pelos diversos fatores positivos dos últimos dias. Os indicadores de inflação mais recentes seguem dentro de uma faixa confortável e sem surpresas. Com isso, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/21 fechou na máxima de 5,59%, de 5,626% no ajuste de segunda-feira. A taxa do DI para jan/25 encerrou em 6,86%, de 6,941%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Petrobras (PETR4)
Venda da participação na Compañia MEGA
Nesta manhã, a empresa comunicou o início da fase não vinculante do processo de venda de sua participação de 34% na Compañia MEGA S.A. Os outros sócios desta empresa são a YPF (participação de 38%) e a Dow Argentina (28%).
• A Compañia MEGA tem suas plantas na Argentina, atuando na separação dos componentes líquidos do gás natural e seu fracionamento, o que permite obter etano, propano, butano e gasolina natural;
• A venda de ativos da Petrobras é sempre uma boa notícia, por permitir a diminuição de investimentos e da dívida.
Randon (RAPT4)
Constituição de uma joint venture
A empresa comunicou hoje, que todas as condições necessárias para a constituição da Randon Triel-HT Implementos Rodoviários foram atendidas e o contrato foi assinado ontem.
• A Randon terá 51% de participação desta nova empresa e também fará sua gestão;
• O investimento individual das sócias será de R$ 16,4 milhões, sendo que a Triel disponibilizará tecnologia dos produtos, que serão customizados, com a produção ocorrendo em sua unidade de Erechim- RS.
IRB-Brasil Resseguros S.A. (IRBR3)
Oferta Pública Restrita de ações
Foi iniciada uma Oferta Pública com esforços restritos de distribuição secundária de 83.978.450 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da companhia sendo 47.520.213 de titularidade da BB Seguros Participações S.A. e 36.458.237 de titularidade da União Federal, representada pelo BNDES, na qualidade de gestor do Fundo Nacional de Desestatização.
Estas participações da BB Seguros e da União Federal representam 15,23% e 11,69% do capital do IRB, respectivamente. Ao preço de R$ 101,45/ação de ontem (10/julho) representam R$ 4,82 bilhões e R$ 3,70 bilhões, para uma Oferta Total de R$ 8,52 bilhões por 26,92% do capital do IRB.
O Preço por Ação será fixado após a conclusão do procedimento de coleta de intenções de investimento (bookbuilding), sendo a cotação de fechamento das ações ordinárias de emissão da companhia na B3, em 10 de julho de 2019, de R$ 101,45/ação, meramente indicativa.
O procedimento de bookbuilding se inicia a partir de hoje (11/julho) e se encerra em 18 de julho, data da fixação do Preço por Ação. A data de início das negociações das Ações objeto da Oferta Restrita na B3 será em 22 de julho de 2019 e a data de liquidação em 23 de julho de 2019.
Banco Inter S.A. (BIDI4)
Prévia Operacional do 2T19 e escolha dos bancos que irão coordenar potencial Oferta de Ações
O Banco Inter, divulgou ontem (10/julho) a prévia dos resultados operacionais do 2T19, cujos principais destaques, seguem sumarizados:
Contas Digitais. Ao final do 2T19 eram de 2,54 milhões (+31% no trimestre e +243% em doze meses). Foram 612 mil contas abertas no 2T19 acima das 389 mil contas abertas no 1T19.
Engajamento e Monetização. A Plataforma Aberta Inter (PAI) atingiu 244 mil clientes ativos no 2T19, com crescimento de 39% em relação ao 1T19. O volume transacionado em cartões atingiu R$ 1,6 bilhão no 2T19, equivalente a 2,7 vezes o 2T18. Foram de 53,1 mil as solicitações de portabilidade de salário no 2T19.
Originação de Crédito. A originação de crédito atingiu R$ 905 milhões no 2T19, crescimento de 43% e 19% quando comparado ao 2T18 e ao 1T19 respectivamente. O Crédito Consignado, com produção 100% digital, atingiu R$ 195 milhões, crescimento de 28% frente ao 1T19. O Crédito Imobiliário atingiu uma produção de R$ 312 milhões, com crescimento de 43% em doze meses e de 26% frente ao 1T19. O Crédito Empresas cresceu 62% na comparação anual e 10% na comparação trimestral, com produção de R$ 398 milhões no 2T19.
Escolha dos bancos. O Banco Inter, confirmou também ontem, os bancos que irão coordenar potencial Oferta de Ações, reiterando que, até o presente momento, não definiu nem aprovou a efetiva realização de qualquer oferta pública de distribuição de Units, tampouco seus termos e condições, ou quaisquer outras possíveis operações para captação de recursos.
Para tanto, engajou instituições financeiras locais e internacionais (Banco Bradesco BBI S.A., Goldman Sachs do Brasil Banco Múltiplo S.A., Banco BTG Pactual S.A., Banco J.P. Morgan S.A., Banco Santander (Brasil) S.A. e Caixa Econômica Federal) para atuarem como coordenadores da Potencial Oferta.
EDP Energias do Brasil S.A. (ENBR3)
Total de Energia distribuída cresce 2,5% no 2T19
A EDP Energias do Brasil S.A. divulgou ontem (10/julho) as informações referentes ao mercado de energia elétrica do segundo trimestre de 2019 e do primeiro semestre de 2019, dos segmentos de atuação da companhia.
Cotadas a R$ 19,96/ação (valor de mercado de R$ 12,1 bilhões), a ação ENBR3 registra alta de 42,8% este ano, cujos múltiplos para 2019 são: P/L de 13,0x e VE/EBITDA de 6,6x. O preço justo de R$ 20,00/ação, corresponde a um potencial de alta de 0,2%.
Distribuição. O volume de energia distribuída aumentou 2,5% no trimestre, sendo +0,8% na EDP São Paulo e +5,3% na EDP Espírito Santo, com destaque para o crescimento de 22,8% da classe rural. No semestre, o volume de energia distribuída cresceu 3,8%. O número de clientes cresceu 1,9% em base de doze meses.
Consumo por classe. Tomando por base a EDP Consolidado, destaque para 44% no segmento Industrial, 24% no residencial, 4% no rural e 3% relativos às Permissionárias e concessionárias. O número de clientes livres, nos últimos 12 meses, aumentou 19,2% (83 clientes na EDP São Paulo e 68 clientes na EDP Espírito Santo) em função das migrações dos clientes cativos para o mercado livre.
Geração hídrica. O volume de energia vendida pelas usinas hídricas, considerando as empresas consolidadas, reduziu 2,0% no trimestre, reflexo da venda de Costa Rica, Santa Fé e da EDP PCH.
Direcional Engenharia (DIRR3)
Lançamentos crescem 35,6% no 2T19, mas as vendas recuaram 1,4% sobre o 2T18
Os números da prévia operacional do 2T19 e 1S19 mostram aumento nos lançamentos e queda nas vendas contratadas, explicada pelo fato de a empresa não ter realizado vendas no MCMV Faixa 1 no 1S19. Os distratos ainda são um incômodo no setor e a velocidade de vendas ainda é muito abaixo de períodos passados, em decorrência da longa crise na economia.
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