MERCADO
Bolsa
A bolsa ontem operou perto da estabilidade na primeira parte do pregão. Na segunda metade do dia experimentou forte realização, acompanhando o movimento das bolsas no exterior, em meio às incertezas sobre o acordo comercial entre EUA e China, e a turbulência em torno do Brexit. Internamente a votação da cessão onerosa foi adiada por falta de acordo. Nesse contexto, as ações da Vale, Petrobras e dos bancos, foram destaques de queda. Ao final o Ibovespa fechou com baixa de 1,33% aos 88.624 pontos e giro financeiro de R$ 15,2 bilhões, em linha com a média do mês passado. Na agenda de hoje, destaque no Brasil para a divulgação do Markit Brasil PMI Composto e o de Serviços, ambos de novembro, e o Fluxo cambial da semana passada. Nos EUA teremos o MBA-Solicitações de empréstimos hipotecários até 30/novembro e a divulgação do Livro Bege pelo Fed. Nos EUA, os mercados fecham hoje, em luto pela morte de George W. Bush. O dia é de cautela com queda das ações europeias e do petróleo. O noticiário local é pouco animador no que diz respeito ás reformas e a votação da cessão onerosa, que pode ser adiada, até mesmo para o ano que vem.
Câmbio
Nesta terça-feira, as incertezas quanto ao acordo comercial EUA/China e as questões em torno do Brexit, fizeram preço no mercado de câmbio. O dólar reverteu queda do começo do dia e fechou em alta de 0,44%, aos R$ 3,8581.
Juros
Os juros futuros ontem aceleraram o movimento de alta no final do dia, acompanhando a piora dos ativos globais e as tensões geopolíticas. Ao fim do pregão regular, o DI janeiro/2020 terminou com taxa de 7,00% (de 6,94% no ajuste anterior), o DI janeiro/2021 era negociado a 8,01% (de 7,93% no ajuste anterior) e o DI janeiro/2025 encerrou a 9,77% (de 9,58% no ajuste anterior).
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
AES Tietê Energia S.A. (TIET11)
Potencial aquisição do Complexo Eólico Alto Sertão III
A companhia submeteu a Renova Energia S.A. proposta vinculante para a aquisição pela AES Tietê da totalidade da participação acionária representativa do capital social das sociedades de propósito específico (SPE) que compõem o Complexo Eólico Alto Sertão III bem como de, aproximadamente, 1,1 GW em determinados projetos eólicos em desenvolvimento.
- Ao preço de R$ 10,39 (valor de mercado de R$ 4,1 bilhões), suas units registram queda de 13,3% este ano. O preço justo de R$ 13,10/unit traz um potencial de alta de 26,1%.
- A Operação está sujeita ainda, além da necessária aceitação, à negociação dos documentos definitivos, condições precedentes e à obtenção das aprovações necessárias para a sua conclusão.
- Por sua vez a Renova Energia S.A. sinalizou que ainda não apreciou a proposta e, alternativamente, vem estudando outras possibilidades para equacionar a sua estrutura de capital.
EZTEC S.A. (EZTC3)
Companhia lança o empreendimento Z. Pinheiros
A EZTEC anunciou ontem (04/dez) o lançamento do empreendimento Z. Pinheiros, na Zona Oeste de São Paulo. O projeto contará com 1 torre residencial com componentes comerciais, em um total de 386 unidades, de alto padrão, para um VGV total de R$ 188,2 milhões.
- Destas 386 unidades, 308 serão residenciais (de 30 a 80 m²) e 78 comerciais (de 26 a 77 m²). A participação da EZTEC no empreendimento será de 100% e cuja previsão de entrega é para março de 2022.
- Suas ações registram alta de 10,4% este ano para uma cotação de R$ 23,30/ação, equivalente a um valor de mercado de R$ 3,8 bilhões.
Telefônica Brasil S.A. (VIVT4)
Conselho delibera pagar R$ 1,35 bi em JCP
O Conselho de Administração da companhia, em reunião realizada ontem (04/dez) deliberou o crédito de Juros Sobre Capital Próprio (JCP) no montante bruto de R$ 1,35 bilhão, equivalente a R$ 0,82471238233/ação PN, com base no lucro líquido do exercício apresentado no balanço de 31 de outubro de 2018.
- Serão consideradas as posições de ações no dia 17/dez/18, sendo negociadas “ex-juros” a partir do dia 18/dezembro.
- O pagamento será realizado até o final do exercício social de 2019, em data definida posteriormente pela companhia. O retorno líquido é de 1,5%.
CSU Card System (CARD3)
Ex JCP em 10/dez
O Conselho de Administração da companhia aprovou ontem (4/dez) o pagamento de juros sobre o capital próprio (JCP), no montante bruto de R$ 10,12 milhões, equivalente a R$ 0,246195834/ação.
- O pagamento será efetuado até 05 de abril de 2019, com base na posição acionária de 07 de dezembro de 2018, sendo as ações negociadas “ex-juros” a partir do dia 10 de dezembro de 2018.
- O retorno líquido é de 2,85%.
Vale (VALE3)
Principais pontos do Vale Day
A empresa anunciou ontem no Vale Day, realizado em Nova York, suas projeções atualizadas para volumes e custos, além de estimativas otimistas para o crescimento da geração de caixa e o aumento no pagamento de proventos.
- As estimativas de produção mostraram uma estabilidade no volume a ser produzido do minério de ferro, com crescimentos consistentes em cobre e carvão;
- A melhor parte das projeções, a nosso ver, está no comportamento dos custos, que devem cair de forma generalizada;
- Com geração de caixa elevada e baixo volume de investimentos, a Vale projetou que terá entre US$ 8 bilhões a US$ 12 bilhões disponíveis nos próximos anos, que serão usados para pagar dividendos extraordinários, recompra de ações, pequenas aquisições a uma maior flexibilidade financeira.
Mineração
Exportações de minério tiveram pequena queda em novembro
As exportações brasileiras de minério de ferro em novembro foram de 34,0 milhões de toneladas, quantidade 0,5% menor que em igual mês de 2017.
- No acumulado de nove meses, o volume exportado somou 352,6 milhões de toneladas, ficando 0,5% acima daquela verificado no mesmo período de 2017;
- Em novembro, a receita das exportações de minério foi de US$ 1,9 bilhão, valor 22,4% acima da atingida no mesmo mês do ano passado, devido à alta no preço médio de venda do minério (23,0%);
- Estes números positivos na receita das exportações, vai contribuir para um bom resultado do 4T18 no segmento de mineração da Vale e CSN.
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