Itaú Unibanco – Relatório de Análise

Trimestral em linha com melhor dinâmica do crédito e queda de PDD

O banco registrou no 2T18 um lucro líquido recorrente de R$ 6,4 bilhões (ROAE de 21,6%), com crescimento de 3,5% ante R$ 6,2 bilhões do 2T17 (ROAE de 21,5%), e manteve inalterados os intervalos de projeções para 2018. Seguimos com recomendação de COMPRA e preço justo de R$ 59,00/ação.
Um bom resultado trimestral, em linha com o esperado, com destaque para a redução do custo do crédito, notadamente de PDD. Destaque para a Margem Financeira com Clientes, com forte incremento no trimestre, que mais que compensou a queda da Margem com o Mercado.


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