A BMF foi fundada em julho de 1985 , em um esforço conjunto dos corretores da Bovespa, tendo suas operações iniciadas em 31 de Janeiro de 1986.

Em 1991 a BMF une-se a BMSP uma das principais bolsas de commodities agrícolas da América do Sul, tornando-se um dos principais formadores de preços de commodities para o agro business.

Em 2002 deu-se o inicio da Clearing de Cambio em conjunto com a aquisição da CBLC tornando-se uma das maiores Clearing da América Latina, aliando não somente operações nos mercados futuros e físico de ouro como também nos mercados de títulos públicos gerando transparência e credibilidade aos negócios realizados nos mercados de derivativos e open market.

No ano de 2004 o Banco Central do Brasil autorizou a BMF a criação do Banco BMF Banco Comercial com objetivo de desempenhar funções de liquidante e custodiante,prestando serviços às bolsas e aos agentes econômicos responsáveis pelas operações nelas realizadas. BMF atualmente esta entre as TOP 10 das bolsas de futuros no mundo ocupando a 5 posição em volume de contratos e a 7 posição em volume financeiro.
 
O Web Trading é um sistema desenvolvido pela BM&F para a negociação de contratos de futuros via Internet, voltado aos pequenos investidores Pessoas Físicas e Jurídicas não-financeiras. Os contratos negociados no sistema são Mini Índice, Mini Dólar e mini Boi.